怎樣識別純正“港味”？“港味”基金大盤點

前兩話我們講到港股的投資機會與難度，對普通投資者來說，借道公募基金參與港股市場，是一個省時、省心、省力的方法。不過市場上的基金產品五花八門，如何挑選出港味十足的基金呢？

隨著港股逐漸成為佈局中國權益市場不可或缺的配置，現在很多公募產品的條款裡直接就規定可以投資於港股通標的，一般可以投資於港股通資產的比例不超過股票總資產的50%。如果想要找到“純度更高”的港股基金，通常有三種途徑：滬港深基金、港股通基金、投資港股的QDII基金。

滬港深

基金，顧名思義，這類基金可以在滬港深三地市場挖掘投資機會，既可買滬深兩市，也可以透過港股通渠道投資港股。

早期成立的一批滬港深基金大多對投資港股的倉位沒有硬性要求，可在0-95%之間靈活配置。這也導致有些滬港深基金的“港股”純度並不是很高。

Wind資料統計，目前市場上命名“滬港深”的基金共97只，近三年（2018-2020）每季末港股平均倉位超過60%的僅有17只（截至2020/12/31）。因此，對於想要透過滬港深基金來配置港股的投資者來說，可以特別關注產品季報中港股的持倉佔比。

如果想要專門配置港股，不妨考慮港股通基金或者關注港股的QDII基金。

港股通基金

是2017年之後才出現的，可以簡單理解為一個“高純度”的港股基金，能叫“港股通”的基金，港股通資產的倉位起碼要在非現金資產的80%以上。

除了港股通基金

，不少QDII基金也能投資港股市場，這些基金不僅可以投資港股通股票，還可以投資非港股通的港股股票，投資範圍更為廣泛，但是基金的申贖效率會慢一些。

劃重點來啦~~~

總而言之，想要借道公募基金佈局港股市場要記住一下兩個要點：

首先

，不要看名字買基金，要看基金投資組合情況，分析港股投資市值佔比，如果看好港股市場，可以選擇港股倉位較高的基金。

其次

，要看投研團隊及背後的基金公司綜合投研實力，長期關注基金經理在這一方向的專注實力，分析行業偏好和能力圈。

華泰柏瑞早在2010年起即佈局了可投資港股的基金產品（華泰柏瑞亞洲企業），是名副其實的“港股投資專家”。截至最新，旗下已齊備主動選股型、量化選股型、指數投資型港股產品，豐富的港股產品線可以滿足投資者不同需求。

港股精品，盡在華泰柏瑞——

菜式一：主動投資

滬港深產品

名稱

：

華泰柏瑞新經濟滬港深 003413

特點

：0-95%靈活配置，滬深港三地一體，把握中國轉型升級的機遇

港股含量

（2020四季報）：82。81%

該產品是滬港深基金中的“寶藏款”，港股投資比例較高、長期業績靚麗。現任基金經理何琦自2017年7月10日任職以來，任職回報達96。00%， 超越業績基準56。48%，任職年化回報高達 20。10%。

（華泰柏瑞新經濟滬港深業績比較基準為滬深300指數收益率*45%+恆生綜合指數收益率*45%+上證國債指數收益率 *10%，同期漲幅39。52%，業績資料來源：華泰柏瑞，經託管行復核，業績比較基準資料 來源：wind，截至2021/3/11）

QDII產品

名稱

：

華泰柏瑞亞洲企業 460010

特點

：老牌QDII產品，專注包括港股市場在內的亞洲優質企業

港股含量

（2020四季報）：97。93%

同樣是港股純度較高的QDII產品，選股上不受港股通標的限制，範圍更廣。現任基金經理何琦自2019年8月7日任職以來，任職回報達 79。21%，任職年化回報高達44。09%。2020年回報超過70%，在銀河同類QDII中排名第5。

（華泰柏瑞亞洲企業業績比較基準為：MSCI亞太綜合指數（不含日本）（MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index），同期漲幅42。76%。任職回報業績資料來源：華泰柏瑞，經託管行復核，業績比較基準資料 來源：wind，截至2021/3/11。2020年回報來源於定期報告。排名來源：銀河證券，銀河分類：QDII混合基金，同類可比共34只基金，截至2020/12/31）

菜式二：量化投資

名稱：華泰柏瑞港股通量化 005269

特點

：市場僅有的、連續三屆“量化投資金牛基金公司”榮譽出品（中證報，2018。3，2019。4，2020。3）

“華泰柏瑞量化投資”金字招牌坐陣，透過獨家聰明量化模型捕捉投資機會，分散持倉、均衡佈局，追求更優的風險/收益價效比。產品透過港股通渠道投資於香港市場，投資於港股通標的股票的比例不低於非現金基金資產的80%。

菜式三：指數投資

名稱：華泰柏瑞港股通50ETF 513550

特點

：一攬港股通50強，“新經濟”&“低估值”龍頭結集

全市場第一隻跟蹤港股通50的ETF產品，一攬50只最大港股通標的，匯聚一批“新經濟”和“低估值”板塊的龍頭公司，直接受益於南下資金的“灌溉”，近一年，港股通50指數大幅跑贏恆生指數及恆生國企指數。（資料來源：wind 截至：2021/4/6）

除此之外，

4月12日起，華泰柏瑞基金即將重磅推出一隻全新的港股通產品

——

華泰柏瑞港股通時代機遇混合型基金 (A類 ：011355、C類：011356）

，給你的基金再多添一劑“港味”。

華泰柏瑞港股通時代機遇投資於股票倉位在60%-95%之間，其中投資於港股通佔比不低於80%，可以說是“港味十足”。擬任基金經理何琦先生精研港股多年，歷史業績靚麗，是市場稀缺的、擁有長時間港股投資背景的寶藏基金經理。

風險提示：如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定，提前做好風險測評，並根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。基金投資需注意投資風險，請仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，瞭解基金的具體情況。本產品由華泰柏瑞基金管理有限公司發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。