概念追蹤 | 淡季不淡！金針菇價格超預期大幅上漲 頭部企業迎來歷史性拐點(附概念股)

智通財經APP獲悉，第二季度和第三季度是金針菇消費的傳統淡季，但正是在這“淡季”，菌菇的價格出現了超預期大幅上漲，截至9月23日，月均價達8。85元/kg，為同期新高。機構指出，金針菇行業困境反轉，頭部企業迎來歷史性拐點。四季度將進入傳統的冬季火鍋旺季，預計金針菇的高價會維持一段時間甚至後面會更高，預計價格會穩定在6000-8000元/噸的區間，相比往年仍處於價格高位。建議關注：雪榕生物（300511。SZ）、眾興菌業（002772。SZ）、萬辰生物（300972。SZ）、華綠生物（300970。SZ）。

目前，我國已知的食用菌就有350多種，金針菇是最常見的食用菌品種之一。為有效促進食用菌行業發展，我國制定了一系列政策提升金針菇等食用菌的品質，促進產業高質、高效、綠色發展。公開資料顯示，2015-2021年我國食用菌的產值及產量整體上呈現穩定增長態勢，其中2021年我國的食用菌產值為3696。29億元，較2020年同比增長6。68%；2021年我國食用菌的產量為4189。85萬噸，較2020年同比增長3。16%。

通常來說，第二季度和第三季度是金針菇消費的傳統淡季。從需求看，金針菇主要適用於火鍋等消費，每年二季度新鮮蔬菜品類豐富、供應充足，火鍋、麻辣燙消費整體需求不高。

不過，正是在這“淡季”，菌菇的價格出現了超預期大幅上漲。7月中下旬以來，金針菇價格出現明顯上漲，呈現淡季不淡特徵。據食用菌商務網，8月金針菇批發市場銷售均價7。14元/kg，同比+40%，環比+28%，為近6年同期最高水平。9月價格繼續衝高，截至9月23日，月均價達8。85元/kg，亦為同期新高。

據瞭解，我國生產金針菇的重點上市企業主要有雪榕生物、眾興菌業、萬辰生物以及華綠生物。這四家企業均是從事食用菌的研發、工廠化培植與銷售的現代農業企業。從企業日產能方面看，2021年雪榕生物、眾興菌業、萬辰生物金針菇日產能分別為1050噸、745噸、231噸。

從業績角度看，受益於金針菇超預期上漲，眾興菌業三季度“超常發揮”，業績實現大漲。10月11日晚間，眾興菌業釋出了深市首份三季報。報告顯示，前三季度，公司實現營業收入14。44億元，同比增長36。43%；實現扣非淨利潤1。24億元，同比增長357。33%。

華西證券指出，金針菇價格在消費淡季的大幅上漲是超預期的，以金針菇為代表的食用菌價格上漲，主要原因有四點，其一是年7月份開始毛豬價格維持高位，帶動居民未來通脹預期升溫，導致食品類原材料價格上漲，包括肉類還有蔬菜；其二是8月份全國出現大範圍的高溫乾旱，多地氣溫持續處於40度以上，損害了蔬菜的生長。另外高溫帶來電力供應緊張，多地拉閘限電影響了蔬菜儲藏和運輸，在蔬菜供應受阻的情況下，價格出現上漲，金針菇的價格跟隨蔬菜價格上揚。此外，華西證券還提到了行業產能去化、大廠在淡季未滿負荷生產等因素。

申萬宏源表示，金針菇行業困境反轉，頭部企業迎來歷史性拐點。過去行業的持續低迷加速洗牌，大量中小玩家退廠，利好專業化規模化種植的頭部企業。四季度火鍋旺季帶動需求，金針菇有望維持在高價位。四季度將進入傳統的冬季火鍋旺季，預計金針菇的高價會維持一段時間甚至後面會更高，預計價格會穩定在6000-8000元/噸的區間，相比往年仍處於價格高位。

相關概念股：

雪榕生物（300511。SZ）：國內食用菌龍頭，公司食用菌產能第一，其中金針菇產能絕對第一。在國內已建成上海四川都江堰、吉林長春、山東德州、廣東惠州、貴州畢節六大生產基地。

眾興菌業（002772。SZ）：北方主要菌菇生產商，主要從事食用菌的研發、生產與銷售，其中金針菇日產能行業居前。

萬辰生物（300972。SZ）：公司專注於鮮品食用菌的研發、工廠化培育與銷售，以現代生物技術為依託，採用工廠化方式生產食用菌，為消費者提供“綠色、環保、安全、優質”的食用菌產品。

華綠生物（300970。SZ）：專業從事食用菌的研發、工廠化種植及銷售業務，是國內領先的食用菌工廠化生產企業之一，致力於為消費者提供綠色、安全的高品質食用菌產品。