交易系統“宕機”事件頻出 券商如何守住安全底線

◎記者 孫越 ○編輯 朱茵

交易系統的安全和穩定是券商的生命線。投資者透過交易系統下達買賣指令，即便是1分鐘的“宕機”，也可能給投資者造成損失。

今年以來，券商交易系統“宕機”事件接二連三地發生，且不乏客戶眾多的大券商。這給證券行業敲響了警鐘。尤其是在整個行業每年砸上百億元“真金白銀”發力金融科技、推進全面數字化轉型的大背景下，最基礎性的交易功能卻頻頻“出岔子”，令投資者不免納悶。

核心交易系統老舊？

券商交易系統通常在牛市時容易出現故障。比如，2015年牛市高潮時，滬深兩市一天的交易量超過2萬億元，當時就有數家券商交易系統出現短暫“宕機”。近年來，隨著券商加大IT投入，對交易系統臨時擴容，這類故障已經較少發生。

對於遭遇突發巨量行情之外的券商交易系統故障，受訪業內人士認為，背後有自主研發程度低、系統遺留問題多、業務複雜化等多方面原因。

第一，A股證券交易業務日益複雜，券商系統架構、運維難以跟上。某華南地區券商資訊部負責人表示，資本市場新業務層出不窮，業務複雜度指數級增加，加之客戶體驗要求陡增，造成券商IT架構日益複雜，系統之間存在著大量耦合、非耦合的關聯關係。

第二，交易系統更新換代過程中，歷史技術“債務”沉重。券商交易系統大多為10多年前研發的產品，架構耦合度很高且經過多年的業務擴容和改造，系統留下的隱患比較多。“老系統的更新換代就像給高速飛馳的火車換輪子，屬於高危險性工作。”受訪的資訊科技部人士說。

第三，券商對非核心交易系統改造投入較多，但對核心交易系統“如履薄冰”。目前，券商核心交易系統基本都由恆生電子、金證股份等提供支援。“核心交易系統不敢動，風險太大了。”滬上一位券商資訊科技人士表示。

錢都砸在何處？

從資料上來看，券商每年的IT投入不斷加碼。中證協披露的資料顯示，2017年至2020年，證券行業在資訊科技領域累計投入達845億元。券商2021年年報顯示，資訊科技投入依然居高不下，43家上市券商合計投入額超過180億元。

記者採訪瞭解到，多數券業人士對於加大IT投入的方向“堅定不移”，認為在新一輪科技革命和產業變革深入發展、券商行業同質化競爭的背景下，必須依靠金融科技的持續投入才能謀求創新。但是，也有觀點認為，僅僅依靠技術是不夠的，還要從體制機制、組織架構、人員配置等方面統一規劃。

“技術投入只是一種手段或者工具，非技術方面的因素是影響金融科技成功與否的更為重要因素，我們看到的金融科技成功案例，無一不是整個業務模式、組織架構、配套運營體系與機制等多方面變革才實現的。”華南地區一家券商資訊部負責人說。

他認為，近些年來雖然很多券商加大了IT投入，但是隻管一味地提高投入資金規模，擴充資訊科技方面的人員，沒有精細化考慮怎麼投。

資訊科技工作缺乏有效的評估體系也是一個普遍問題。“科技投入具有無法直接單獨兌現產出的性質，加之每年IT投入的迅速增長，券商更應該建立有效管理機制，科學管理科技投資，使得IT資源得到高效配置和使用。”上述人士說。

安全保障如何防衝擊？

“宕機”事件頻出給業內敲響了警鐘。一方面，券商需要加強自我審視尋找原因，另一方面應該思考如何防微杜漸、降低故障發生的機率。安信證券相關人士表示，加強對最基礎的交易安全保障，必須讓交易安全的重要性認識深入人心。

“只有堅持不懈、日日不斷地加強基礎交易的安全保障並加固完善，才有可能降低發生交易系統重大故障的機率。”她認為，資訊科技人員要做好關節點冗餘建設、容量建設和應急預案建設與演練等，透過多種形式組織覆盤總結，在小事故、輕微事件中及時發現隱患並立即消除，總結制定長期的系統架構、程式程式碼最佳化方案並按步驟實施。

“交易系統的故障不僅給投資者帶來麻煩，還有可能影響到資本市場平穩執行。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新認為，不僅券商應當引以為戒加強自律，監管部門也要加大監管，倒逼券商強化自身資訊系統建設，不斷提高行業資訊系統的安全穩定性。