千億富豪告訴你：不懂財務，你管理也別做了 ！

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Limit beauty

彼得。德魯克

老闆要做看得懂營銷報表的營銷專家。

我們所有投資的收益都是基於對企業財務數字深度分析的，企業財務數字反映經營管理能力。

沃倫。巴菲特

李嘉誠

透過報表我可以馬上知道公司的經營狀況和問題，並及時進行經營改進。

為什麼

financial statement

要看財務報表？

財務報表是企業經營情況的儀表盤，車輛儀表盤上的燃油指示燈、車門指示燈、水溫指示燈等指示燈描述了每個時刻的真實車輛狀況，正如企業的資產負債表反映企業在某個時間的財務狀況。儀表盤上已行走公里數描述了行駛過程累計的行駛結果，正如企業的利潤表反映企業一定期間的經營成果。

財務報表就像企業的臉，經營者、員工、中層管理者、高層管理者、老闆透過財務報表就能掌握企業當前的各方面情況，對於他們而言，看懂財務報表是懂會計的第一步。

財務報表對於初涉經營管理的經營者來說顯得神秘而複雜，繁雜的報表專案和資料常常讓經營者望而卻步。實際上，財務報表並不複雜，經營者可以從兩條路徑瞭解財務報表：

1

企業的經營活動是財務報表資料的起點，企業的業務活動、經營方式及競爭戰略從根本上決定了企業的財務結構和財務結果，進而反映到了財務報表中。瞭解財務報表的起點不在於報表的資料，而在於企業的經營戰略、經營方法和具體的業務活動；

2

基於財務報表診斷分析後的財務決策行為會影響企業的經營活動，如經營者所採取的籌資方式將影響接下來的投資行為，在不同經營發展階段採用債權籌資或股權融資對企業的投資和經營行為方向有重大影響。

管理必看的三大報表

01

我們在上市公司的年報中經常發現很多的財務資訊報告，包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表、報表附註、審計報告、內控報告等等。

但在企業經營過程中，主要涉及的報表是資產負債表、利潤表和現金流量表，其他不作為經營會計的重點掌握。

01

資產負債表

資產負債表是靜態報表，反映某個特定時刻公司的財務狀況，包括資產、負債、所有者權益三方面的情況。

資產負債表是企業資金使用狀況的一張快照，左邊代表特定時刻資金的所有佔有狀態，右側代表這一時刻資金的所有來源狀況。

資產負債表左側的資產是“公司所有的”，即公司的資金佔用，好比你在指定的某一天光臨某公司，開列清單記錄該公司所擁有的每一件物品，並列示出價值。這些物品都是公司所擁有或控制的，以前經營累積下來的結果，並且這些物品預計以後會為公司帶來價值。

資產負債表右上側的負債是“公司所欠的”，即公司的欠款，這些欠款好比你在指定某一天光臨公司，將所有公司的欠條、借款合同、採購合同、借據、勞務合同等合同翻個遍，將裡面所有欠別人的款項列示出來，並計算出總額。這些負債是公司應承擔的義務，這些義務是以前累積下來的結果，這些負債以後會導致利益流出公司。

資產負債表右下側的所有者權益即是“老闆所有的”，即將“公司所有的”減去“公司要還的”，就像現在大家購房購車一樣，你要講房子的價值和車的價值扣掉銀行的貸款，才是你真正擁有的財富。所以所有者權益有另一種說法叫“股東權益”，即真正屬於股東所有的價值。

資產=負債+所有者權益是我們經常說的“恆等式”，顧名思義，“恆等式”意味著每時每刻都是相等的，所以財務上經常說資產負債表一定是平的，這種“平”指的就是資產資產負債表的左右一定等於右邊，就想天平一樣左右一定相等。

02

利潤表

如果說資產負債表是你某天光臨公司時，將這家“公司所有的”資產、“所欠的”負債，及計算出來“老闆所有的”，予以列示的結果話。

那麼利潤表就是你親自入駐到公司，記錄其在某個時間段內公司“所掙的”收入、“所花的”費用，以及最後“所剩的”的利潤。

利潤表是一段時間內企業經營成果的反映，表示為公司真正賺到的錢。

“資產=負債+所有者權益”是企業某個時刻的靜態恆等式的話， “收入-費用=利潤”就是企業某個時間段的動態恆等式。

在經營過程中，我們 慣在利潤前面在一個字“淨”，是因為為了後期管理的方便，利潤有可能是毛利潤（簡稱”毛利”）、經營利潤（operating income）、息稅前利潤（EBIT）、淨利潤（net income）等不同的細化考核方式。

03

現金流量表

統計資料表明：在發達國家，大約80%的破產公司從會計上看屬於獲利公司，導致它們倒閉的不是由於賬面虧損，而是因為現金不足。

為什麼會出現這種情況呢？在銷售產品時，貨物已經銷售，已經視為公司的收入，公司已經擁有應收款項的權利，而這筆交易並沒有導致現金的增加，即銷售不一定產生現金。

這也是會計上經常說的“權責發生制”。“權責發生制”以實質取得收到現金的權利或支付現金的責任權利的發生為標誌來確認本期收入和費用及債權和債務。

對於會計而言，因為銷售行為成立，已產生收入，且已取得收款的權利，只是這個權利不是現金，所以銷售和現金是不同步的。資產負債表和利潤表的記錄標準是權責發生制。

為了瞭解公司資金的真實情況、防止資金不足帶來的風險，於是有了現金流量表。現金流量表以現金收到貨付出為標準，來記錄資金的流動和影響。

從資金的角度而言，企業的資金活動主要存在於三種企業活動中：經營活動、投資活動、融資活動。所以現金流量表也按三種活動來體現資金的流向和產生。

很多財務專家認為，現金流量表中經營活動產生的現金流量比淨利潤更能可靠地反映公司的業績。

所以在看財務報表時，財務人員第一眼經常看淨利潤和經營活動產生的現金流，如果這兩者的金額差異較大，或者跟往年相比兩者比重發生較大變化，那麼很可能淨利潤資料是被操縱的。

現金流量表中的數字記錄了現金的真實流動，是比較客觀的衡量指標，也是判斷報表是否舞弊的重要參考。

為什麼經營管理人員要學財務？

透過資料管理企業。

隨著中國經濟高速增長的洪流放緩和全球化時代的到來，企業面臨的市場環境和內部情境複雜多變。

粗放式經營不再適合今後潮流，企業經營者必須正確把握自己企業實際的經營狀況，在此基礎上做出正確的經營判斷。

而要做到這一點，前提就是要精通分析財務資料以及透過資料尋找背後的管理原因，最終解決管理問題。顯然，財務資料是“現代經營的中樞”。

一個懂財務的管理者相對於不懂財務的管理者，就像給自己戴上了一個透視眼鏡，能看到常人看不到病灶，那麼在分析企業經營管理問題時就能透過現象看到本質問題，解決問題也想庖丁解牛一樣遊刃有餘，有章法有套路，避免了盲目性。

比如在利潤分析中，學會利用損益表中的資料，進行相關的比率計算，對照歷史資料和同行之間進行比較，可以發現本企業的異常點，然後再將異常的科目細分，並一項一項仔細分析，看看哪個科目哪個數字可以削減，徹底研究探討。這樣，有針對性地尋找經營管理改善的原因，這才叫企業經營。

財務思維看經營，不再霧裡看花。

比如如果問以下幾個問題：如果從三方面全面概括出企業經營的主要活動，有哪些？企業經營的風險有哪些？企業經營規劃或全面預算管理的思考脈絡是什麼？

以上問題如何回答？如果沒有財務思維的幫助，相信回答是五花八門。其實這個問題很簡單。

財務老師在非財課程中會解讀資產負債表和損益表，並從兩張表提煉出企業經營的三大活動：籌資活動、投資活動、經營活動。以上問題的回答都從這三大活動入手。

當有了這種財務的主線思維後，看待企業經營問題才會真正做到“全面”。尤其是在沙盤模擬課程中，學員面對企業經營，大多感覺是各種資訊撲面而來，而需要決策的問題方方面面，學員的思路往往是雜亂無章。

這時候，幫助學員運用這三大活動的主脈絡進行經營規劃和全面預算管理，整個思考路徑就豁然開朗，所有經營當中的困惑迎刃而解。

所以，掌握和運用財務知識解決管理問題是一名優秀的管理者所必備的非常關鍵的能力。非財務經理只有在深入領會財務管理知識的基礎上，才會更好地將財務管理與企業發展、戰略決策、內部控制及自身管理工作相結合。

學會從財務管理的角度全方面地考慮企業的運營，增強實際工作中與財務部門溝通的能力，實現企業的最佳化和可持續發展。