一個充滿想象力的方向

市場目前這個位置其實就是即將選擇方向的時候，一直在這裡橫盤就是在等一個打破平衡的契機，而加息的結果也是在凌晨3點今天公佈，

而市場普遍預期也是減緩加息，不管加息是低於預期還是符合預期，市場短期調整的機率都是偏大的，這裡要做好防守。

週三兩市成交8109億繼續維持縮量，可見大家都在等待方向的選擇，北向資金結束了連續兩天的賣出，週三淨買入16。5億，每逢北資轉變態度開始買入（由連續賣出開始買入），一般收盤後都會有訊息。

當天收盤後《擴大內需戰略規劃綱要（2022-2035年）》的訊息就出來了，主要內容如下：堅定實施擴大內需戰略、培育完整內需體系，是加快構建以國內大迴圈為主體、國內國際雙迴圈相互促進的新發展格局的必然選擇，是促進我國長遠發展和長治久安的戰略決策。

這也是為什麼以白酒為首的大消費會在週三強勢的原因，以前是內需不足外需來補，但是隨著外需的疲弱，現在只能靠刺激內需才能實現經濟的增長，現在政策面表態是非常明確了，接下來就是具體實施的力度。

最近消費券的發放還是挺多的，基本上各地都發放了不同型別的消費券，這一定程度上促進了大家的消費。現在大家對於消費板塊的信心和預期是逐步在恢復了，但要恢復到很高的水平，還是需要更大力度的刺激，雖然完全的復甦還需要時間，但是大消費低迷了那麼久、調整那麼充分、位置還那麼低肯定是價值的窪地。

其實很多消費型別的股票都在偷偷的走強了，其中消費的最具代表性的白酒就是先行指標，就以茅臺為例從1300反彈上來已經是30%的漲幅了，其它那些還在低位的或者剛剛反彈的都是值得重點關注的。

除了消費還有就是關於紙業的一個機會，這個方向不管是短期、中期邏輯都是非常順的，屬於典型的困境反轉型別。

短期邏輯：

防控放開，地產恢復帶動的裝修用紙、餐飲用紙、過年禮品包裝用紙、春花對聯、以及流鼻涕用紙（後續放開小高潮）等等需求都是增加的，都是在短期內可以預見到的。

另外紙漿作為原材料，期貨走勢上短期內也開始調整，這是極大的緩解下游造紙企業的成本壓力。

中期邏輯：

地緣衝突影響了木材、能源供給，俄、白、烏三國去年木材出口佔全球木材貿易的25%以上。另外，能源價格及由此引發的其他原料價格暴漲，都將導致全球其他地區的紙漿、紙張製造商生產成本持續增加。

國內造紙企業也是因為紙漿原材料的上漲，清退了不少造紙企業，而國內具備紙漿規模化生產能力的企業也將持續受益。另外地緣衝突在12月2日也是有傳出和談的訊息，這也預示著未來一旦衝突沒有了，原材料上漲的壓制也將消失，造紙行業也會困境反轉迎來更強勁的復甦。

放開後市場炒抗原、炒藥、又炒口罩，反正相關的都炒，那這個搽鼻涕的紙巾這一塊會不會被炒呢？機率還是比較大的，尤其本身這個行業就有短期、中期的邏輯，後面一些什麼訊息刺激一下是很有想象空間的。

重點關注的低風險機會：

1.指數基金

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