【圖解季報】富國天惠成長混合AB(LOF)基金2021年一季報點評

一、基金基本情況概述

富國天惠成長混合A/B（

LOF

）（161005）成立於2005年11月16日，一季度最新規模347。47億元。

招商證券

三年期評級為5星，濟安金信三年期評級為4星。

基金經理朱少醒擁有15。4年的基金投資經歷，2005年11月16日正式接受富國天惠成長混合A/B（LOF）基金管理，任職期間回報為2100。42%，位居同類99只基金中第7名。

朱少醒現管理2只產品（包括A類和C類），管理總規模為379。96億元，平均年化回報為22。17%。

表1：基金經理變動一覽

二、業績表現

基金本季度收益為-1。04%，同類平均收益為-2。02%，在同類4607只基金中排名2144位。

表2：歷史季度漲跌幅

圖1：成立以來

基金淨值

與指數表現

資料說明：1、基金回撤率，是指在某一段時期內產品淨值從最高點開始回落到最低點的幅度，即虧損幅度。這是一個歷史指標，比較的是基金過往淨值；2、回撤越小越好； 3、回撤和風險成正比；回撤越大，風險越大，回撤越小，風險越小。

三、規模與持有人結構

最新資料顯示，富國天惠成長混合A/B（LOF）基金的總資產為382。82億元。較上一期310。26億元變化了72。57億元，環比變化了23。39%。

圖2：基金歷史資產份額變化

資料說明：基金規模過大或者規模過小，對基金都會存在不利影響。同時基金份額變化如果過於劇烈，也值得投資者瞭解一下出現變動的原因。

富國天惠成長混合A/B（LOF）基金的持有人數為1354936人，機構投資佔比為7。53%。

圖3：基金投資者結構變化

機構持有者：指企業法人、事業法人、社會團體或其他組織中持有該基金份額的組織。

個人持有者：指可投資於

證券投資

基金的自然人中持有該基金份額的人員。

資料說明：機構、個人持有佔比資料僅年報和半年報披露，資料截止2020-12-31

四、基金持倉情況

最新資料顯示，本期該基金的股票倉位達93。76%。較上一期環比變化了-0。56%。

圖4：基金股票倉位變化

從十大重倉股情況來看，最新一期前十大重倉股佔比為32。78%。

圖5：基金前十大重倉股佔比變化

資料說明：透過基金前十大重倉股佔比可以看出基金經理持股集中度。持股集中度可以用來辨識基金經理的投資風格，判斷基金波動率的高低，但不能簡單的用持股集中度的指標來判斷基金的好壞。

表3：富國天惠成長混合A/B（LOF）基金一季度十大重倉股明細

股票程式碼 股票名稱 佔淨值比（%）

000651

格力電器

2。48

000858

五糧液

3。17

002142

寧波銀行

3。43

300122

智飛生物

4。63

300285

國瓷材料

2。79

600519

貴州茅臺

4。23

600845

寶信軟體

2。18

600887

伊利股份

3。47

601318

中國平安

3。11

603501

韋爾股份

3。29

基金最新換手率為99。55%，上一期換手率為103。89%。歷史換手率最高為2016年6月30日，高達250。41%。

圖6：基金年化換手率變化

資料說明：1、報告期時間為半年的，對應的基金換手率為半年度換手率。報告期時間為年的，對應的基金換手率為年度換手率。 2、基金換手率用於衡量基金投資組合變化的頻率。換手率越高，操作越頻繁，越傾向於擇時波段操作；基金換手率越低，操作越謹慎，越傾向於買入並持有策略。

資料來源：

東方財富

Choice資料

，天天基金

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