眾多“門外漢”勇闖儲能賽道“沾儲即熱”是大勢所趨還是曇花一現？

央廣網北京1月14日訊息（記者 曹倩）

“沾儲就熱”的故事到2023年仍在資本市場上演。新年伊始，儲能行業已陸續發來捷報。

據寧德時代1月12日公告，預計2022年公司淨利潤達到291億元-315億元，同比增長82。66%-97。72%。寧德時代稱，隨著國內外新能源行業快速發展，動力電池及儲能產業市場持續增長，“雙碳”目標下向清潔能源轉型呈加速趨勢。

工商業儲能創新公司樂駕能源則於近日宣佈完成新一輪融資，本輪融資由愉悅資本領投，清新資本、能鏈、比高新能源跟投。這是樂駕能源在近一年內完成的第3輪融資，累積融資金額達數億元。

此外，據嘉興釋出官微釋出，1月3日下午，晶科能源“儲能整合系統及產業配套專案”和“11GW高效電池和15GW高效元件專案”兩個重大產業專案簽約落戶海寧，總投資約186。8億元。

就在剛翻頁的2022年，越來越多的企業紛紛跨界，以投資控股、業務佈局、組建新公司、釋出新產品等方式入局儲能賽道，這其中不乏小米、華為這樣的明星公司。根據資料顯示，2022年有超過20家上市公司宣佈跨界儲能。

20多家公司跨界儲能

據不完全統計，2022年有超過20家上市公司宣佈跨界儲能。

這些跨界闖關的“門外漢”們分佈在遊戲、教育、零售、食品、智慧硬體等多個領域，其中不乏像小米、華為這樣的明星公司，但一個共同點就是，公司核心業務均與儲能不甚相關。

比如去年12月，崑崙萬維增設新能源領域投資業務板塊，以3億元投資並控股儲能電堆系統技術研發商綠釩新能源，獲得60%的股權，而崑崙萬維是一家綜合性互聯網遊戲公司。

崑崙萬維主要透過投資控股及私募股權基金等方式來佈局儲能業務，而事實上，各大企業佈局儲能賽道的方式“五花八門”，其中不乏設立新公司、控股子公司、釋出新產品等手段。

例如去年10月，從事職業教育的開元教育，透過設立長沙開元商業儲能有限公司的方式來佈局儲能業務；在此之前的一個月，小米釋出米家首款戶外電源產品1000Pro，以釋出新產品的方式進軍儲能市場。同年5月，美的集團透過“委託表決權+定增”手段，從深圳資本集團手中拿下科陸電子實控權，以控股子公司的方式入場。

那麼，與儲能不沾邊兒的諸多公司涉足這個行業，到底是行業技術壁壘過低，還是確實儲能前景極其廣闊？

華安證券新能源與汽車研究組負責人陳曉認為，儲能行業發展的空間足夠大。

“發展新能源推進雙碳戰略落地是大的趨勢，不管是從電力還是電池層面，如果要發展清潔能源，降低清潔能源度電成本、提高利用率，那儲能一定是其中最主要的抓手。”陳曉告訴央廣資本眼記者，“不管在發電側、配電側還是用電側，儲能都能有效提高使用率，不斷進行調峰調頻，最終達到降低用電成本的效果。”

此外陳曉還指出，不只是大儲，戶儲同樣有較為廣闊的市場空間。

所謂“大儲”，指的是大型儲能電站，國內主要以企業等大型儲能為首。根據國標《電化學儲能電站設計規範》，大型儲能電站定義為功率30MW且能量30MWh及以上的儲能電站。

“戶儲”則是以家庭為單位的儲能裝置。據介紹，戶儲裝置在歐美市場需求更大，因為始於去年的俄烏地緣衝突導致能源價格飆升，戶儲最具備經濟性特質。

“從大儲和戶儲兩方面去發展，儲能市場空間足夠大，企業跨界進入儲能板塊已成為行業發展新常態。”陳曉表示。

有儲能投資人提醒，儲能整合商在市場中同質化嚴重，各家拼的是供應鏈能力和商務關係，短期內一波大紅利上去之後，如果公司收入想進一步提升，會遇到很大瓶頸。

更有市場人士指出，儲能行業本身需要大量資金投入，如果在企業現金流承壓的前提下再進軍儲能，那將面臨一個較長的投資回報週期。

政策推動儲能賽道“熱火朝天”

儲能行業火熱的背後，是儲能產業政策的發力。

2022年6月，國家發改委、國家能源局在《關於進一步推動新型儲能參與電力市場和排程運用的通知》中提出，新型儲能可作為獨立儲能參與電力市場。

通知釋出後，業內普遍認為儲能商業化能力將得到顯著提升，於是在接下來的7月，儲能領域共發生10起融投資事件，其中6起融資事件金額超億元。

根據全國各省十四五能源規劃統計，2021年至2022年11月，全國共有600多項儲能相關政策出臺，為儲能規模化發展奠定基礎。截至11月，共有16個省市明確提出儲能規劃，到2025年新型儲能裝機共計57。8GW，同時幾乎所有省份均對新能源電源側配儲進行強制要求。

蜂巢能源儲能負責人黃徵去年8月就表示，過去很少能聽到幾百MWh的儲能專案，但現在不僅有GWh為單位的專案，甚至有些地方政府想要10GWh的共享儲能，這是以前不敢想象的，以前整個儲能市場也才賣幾GWh。

受利好政策推動，儲能系統需求大增。據中國化學與物理電源行業協會資料，2022年至11月，儲能電池及材料領域的投融資事件多達120餘起，投融資規模高達千億元。

除上市公司“花式”跨界外，國企央企更是在積極佈局。

據ESPlaza長時儲能網統計，去年共有11家央企佈局長時儲能賽道。這些選擇在長時儲能賽道“廝殺”的央企，幾乎都是傳統能源企業，其中不乏國家電力、國家電網、中國華能、中國能建、中國華電等公司的身影。

從佈局情況來看，幾乎都採用了技術研發或專案開發的方式，側重的長時儲能領域卻有所不同。比如華潤、國家能源投資、中核匯能、中國華電、中國廣核都重點佈局釩電池，中國華能、股價中國能建、國家電網則更看好壓縮空氣儲能。

釩電池和壓縮空氣儲能恰好是國內儲能廠商的強項。根據不完全統計，國內儲能廠商在2022年創造了23個“儲能專案之最”，領域分佈在壓縮空氣、二氧化碳、電化學、釩液流電池等，儲能專案包括熔鹽、光（熱）儲多能互補一體化專案、鈉離子儲能電池等。

隨著多領域玩家進入市場，儲能賽道的競爭格局逐漸明朗起來。

“如果從儲能產業鏈涉及環節來看，電池的格局相對更清晰一些，主要玩家還是寧德、比亞迪、億緯這些做鋰電池起家的企業，包括後來進入的有鵬輝、國軒等，以及更多新玩家入場。”陳曉表示。

全球儲能電芯中國廠商出貨領先，寧德時代出貨量全球第一。

據東吳證券測算，預計2022-2023年全球儲能電芯出貨117。2/182。1GWh，同增93%/55%；其中，寧德時代作為最大電芯供應商佔據榜首，預計其在2022-2023年出貨45。0/67。5GWh，同增169%/50%，佔比38。4%/37。1%。

“零部件類別裡比較典型的是做逆變器的陽光、錦浪、德業等。還有一批做EPC（工程總承包）、併網檢測、後期運維的公司。”陳曉表示，“整體來看，儘管儲能行業還在發展初期，卻也進入了白熱化競爭階段，競爭態勢尚未完全穩定下來。”

2023年儲能行業或迎量利齊升

當然，儲能行業裡講述的不全是“風調雨順”的故事。

據中國能源報，自去年9月底開始，電池供應持續短缺，企業暫停接單的情況頗為普遍且形勢愈演愈烈。多家電池廠商表示，儲能電池供不應求，現貨已經排期到明年，主要短缺的是280Ah大電芯，而該電芯體積能量密度更高，零部件使用量更少，可大幅節省成本投入。

“這其實還是一個成本問題，因為鋰離子電池材料成本偏高，大家都在權衡要用什麼電池達到什麼樣的效能。”陳曉告訴央廣資本眼，“最典型的是計算電池迴圈壽命、迴圈次數等指標，來判斷能否有效降低儲能綜合成本。”

這便引出了儲能行業面臨的一個共性問題——成本。

天風證券指出，當前儲能行業面臨兩大困境，一是成本太高，二是商業模式不清晰。成本上看，當前新能源配儲模式分為自建與租賃並存。隨著光伏的元件下跌，利潤將向運營商傾斜。據天風證券測算，當元件價格跌至1。7元/W以下時，能夠逐漸對配儲所帶來的成本壓力產生較為明顯的抵消作用。

安信證券表示，上游原材料價格高企的背景下，對成本更為敏感的大型儲能市場2022年的需求受到了一定程度的壓制。但站在當前的時間節點，2023年全球儲能行業或迎來更大的爆發。

“大的發展方向一定是好的，因為行業空間足夠大，接下來就看成本能否儘快下降並迅速在行業裡推廣。”陳曉告訴央廣資本眼，“從大儲、戶儲的應用角度來看，能否儘快產生經濟效益，把用電成本降下來，這是行業未來發展最值得關注的地方。”

華寶證券在1月4日釋出的一篇能源行業研究報告中指出，我國新型電力系統建設正處於加速期，儲能市場需求空間廣闊。雙碳背景下，我國新能源裝機量和發電量不斷提升，發展動能強勁。短期來看，光伏和風電屬於不穩定出力電源，對電力系統的穩定性帶來挑戰；長期來看，消納問題會成為制約新能源發展的關鍵。

華寶證券認為，2023年國內儲能在政策面和基本面雙重推動的作用下，有望迎來量利齊升。政策端，我國出臺多項具有實際利益推動作用的儲能相關政策，政策著眼點落在了儲能發展規模、儲能發展經濟性、推動新型儲能技術發展等各個方面，為我國儲能行業發展保駕護航。

中國化學與物理電源行業協會儲能應用分會秘書長劉勇在接受採訪時表示，預計2023年儲能產業政策和實施細則會加速落地，補貼類、示範類、儲能聚合應用類、電力改革類、儲能安全類政策會頻頻出臺，不斷出現新的熱點，儲能新技術應用也將得到更好地驗證，產業繼續保持良性迴圈發展的態勢。

根據國家能源局規劃，到2025年末，我國新型儲能在電力系統中的裝機規模將達到30GWh以上，年均增長50%以上，有效支撐清潔低碳、安全高效的能源體系建設。

（央廣資本眼）