數控機床產業鏈及標的

上游主要分為和數控系統，傳動系統，精密結構件和電氣元件四大部分； 中游為數控機床的種類，主要包括金屬切削床、特種加工機床及金屬成形機床；下游為數控機床的應用領域，主要用於工程機械、汽車製造、船舶製造、軌道交通、航天航空、石油化工等。

上游： 數控系統作為數控機床的“大腦”，是決定機床效能、功能、可靠性的關鍵因素，也是數控機床功能部件中的核心部件。數控系統一般由控制系統、伺服系統和檢測系統三部分有機結合，組成完整的閉環控制的數控系統，對應的技術複雜，將直接影響數控機床的精度、動態特性等重要引數，一般佔數控機床成本

2

0-30%

左右。市場基本被外資企業發那科，三菱，西門子，海德漢壟斷。國內主要廠商：科德數控，華中數控，維宏股份，柏楚電子。

傳動系統中主要部件為主軸和絲槓。成本佔比

1

5-20%

左右。主軸分為機械主軸和電主軸。長期來看，高效能電主軸克服傳統機械主軸缺點，替代機械主軸是大勢所趨。 國內主要廠商：昊志機電，國機精工（主營佔比較小） 絲槓上市公司主要為秦川機床（子公司漢江機床），恆立液壓

（

21

年

9

月投資

15

億建設線性驅動器專案）

功能部件中包括刀庫（成本佔比

5%）、

光柵尺（成本佔比

2%）

和齒輪箱等。我國嚴重依賴進口的刀具集中在航空航天、軍工、汽車發動機等領域，被山特維克、伊斯卡（歐美刀具）、三菱京瓷（日韓）等企業壟斷。 國內主要廠商（屬於第三梯隊）：華銳精密，歐科億，恆鋒工具，鮑斯股份，沃爾德。

中游：機床本體制造 作為典型的機電一體化產品，數控機床是機械技術與數控智慧化的結合，可分為金屬切削（車削、銑削、鏜、鑽、磨等）、成形機床（壓力機、剪板機、折彎機等）、特種加工（電火花線切割機床、電火花成型機床等）、加工中心（多軸聯動、柔性加工單元）以及其他產品。細分產品中，數控金屬切削機床的佔比最大，比重為

5

3。8%，

其次為數控金屬成形機床，佔比為

2

8。5%，

數控特種加工機床的佔比為

1

6。8%。

根據賽迪顧問釋出的

《

2019

年數控機床產業資料》，營業收入前十名的公司全部被德日美三國的公司包攬。

2

020

年，中國數控機床行業市場份額前三名是創世紀、秦川機床和海天精工，市場份額分別為

2

3。81%、

13。47%

和

1

2。62%。

隨後依次為亞威股份

（

8。4%），

瀋陽機床

（

6。3%），

合鍛智慧

（

6。2%），

日發精機

（

4。6%），

國盛智科

（

3。77%）

金屬成形機床方面涉及公司為：合鍛智慧、亞威股份、中國一重、太原重工。 金屬切削機床方面涉及公司為：科德數控、海天精工、創世紀、拓斯達、浙海德曼、秦川機床、日發精機、華中數控、宇環數控、華明裝備、華辰裝備。

五軸數控機床屬於高階機床，國內目前能自研功能部件配套的不多，科德數控和華中數控目前基本實現高階數控系統的伺服驅動，電機配套。目前科德數控、埃弗米（拓斯達子公司）等已實現了五軸機 床核心自研功能部件配套，後續機床廠自制率有望持續提升。