廈鎢新能源今日科創板上市，系福建省首單分拆上市成功案例

01。

廈鎢新能源登陸科創板，系福建省首單分拆上市成功案例

8月5日，廈門廈鎢新能源材料股份有限公司（以下簡稱“廈鎢新能”）在上交所科創板上市。股票簡稱為“廈鎢新能”，證券程式碼為“688778”，發行價格24。5元/股，發行市盈率為25。27倍。截至今日股市收盤，廈鎢新能股價為121。66元/股，總市值306。2億元。據悉，廈鎢新能是2021年廈門第四家A股上市公司，截至目前，廈門A股上市公司家數達到61家。

廈鎢新能源的前身為廈門鎢業下屬電池材料事業部，於2016年12月新設公司獨立執行，成為專業從事鋰離子電池正極材料研發、生產與銷售的公司。資料顯示，廈門鎢業目前直接持有廈鎢新能源53%的股份，福建省稀有稀土集團直接持有廈門鎢業32。05%股份，為上市公司控股股東；

福建省國資委透過福建省冶金控股持有福建省稀有稀土集團85。26%股權，即福建省國資委為廈鎢新能源的實際控制人。

天齊鋰業也持有廈鎢新能源3%的股份。

▲本文資料圖片來源源自廈鎢新能源招股說明書

目前，廈鎢新能源產品涉及鈷酸鋰、三元材料、前驅體、錳酸鋰、磷酸鐵鋰、高鎳材料、NCA等系列正極材料，並有佈局富鋰錳基、5V高電壓等下一代正極材料。

現已成為國內新能源材料行業的領軍企業和全球鋰離子電池正極材料領域的重要製造商。

值得一提的是，

廈門鎢業及廈門廈鎢新能源均為廈門市國家級高新技術企業（以下簡稱“高企”），這是福建省首單分拆上市成功案例，也是繼特寶生物後廈門第二家在科創板上市的國家級高企。

廈門鎢業表示透過本次分拆上市，廈鎢新能源成為獨立於廈門鎢業的公眾公司， 其持續獨立的公開資訊披露能夠更加清晰完整地展現其業務經營發展情況，從而有助於廈鎢新能源鋰離子電池正極材料業務內在價值的充分釋放。

公司透過在資本市場將廈鎢新能源分拆上市實現獨立估值，從而獲得資本溢價，推動國有資本做強做大，實現國有資產保值增值。廈鎢新能源分拆上市成功後也有利於提高公司其他業務板塊管理層和員工發展各自業務的積極性，吸引和留住各自業務領域的優秀人才。

02。

廈鎢新能源：正極材料產銷量居全球行業首位

廈鎢新能源專門從事的

鋰電正極材料

業務是什麼？

簡單地說，正極材料是鋰電池的關鍵材料之一，其特性對於鋰電池的能量密度、迴圈壽命、安全效能等具有重要影響，

並且正極材料成本佔鋰電池成本的比例較高

，達到30%-40%左右，正極材料無論是在效能方面還是在成本方面，都對鋰電池的製造影響重大。

而鋰電池主要應用於三大領域：

3C 電子產品（智慧手機、膝上型電腦、平板電腦以及無人機、電子煙、以TWS 耳機為代表的可穿戴裝置等各類新型電子產品）

新能源汽車（純電動、混合動力汽車等）

儲能（通訊儲能、電網儲能、家庭儲能等）

廈鎢新能源位於動力電池產業鏈的中游，其下游領域包括以電動汽車為代表的動力電池領域、以智慧手機為代表的 3C 鋰電池領域以及以通訊基站為代表的儲能鋰電池領域。

這也就不難理解廈鎢新能源在動力電池客戶合作方面，與

松下、比亞迪、寧德時代、中航鋰電、億緯鋰能及國軒高科

等知名電池企業建立了穩定的合作關係。

近年， 廈鎢新能抓住行業快速發展的戰略機遇，憑藉多年的行業深耕經驗和技術研發積累，並不斷擴充產能，綜合競爭力持續增強，業務規模實現快速擴張，

最近三年，公司主營業務收入分別為 695，888。89 萬元、692，117。66 萬元和 796，514。59 萬元，最近三年年均複合增長率為 6。99%。淨利潤分別為8173。92萬元/14273。08萬元/25163。73萬元。

03。

募資用途：更加聚焦業務，提升研發創新能力

據招股說明書顯示，本次發行的募集資金扣除發行費用後，將按輕重緩急運用於以下專案：

值得一提的是，廈鎢新能源以高電壓鈷酸鋰及高效能 NCM 三元材料為重心，研發並掌握了高電壓鈷酸鋰前驅體、三元前驅體共沉澱技術及高電壓鈷酸鋰、高電壓 NCM 三元材料、高鎳 NCM 三元材料、高功率 NCM 三元材料製備技術及正極材料效能綜合評價技術等多項核心技術。

目前NCM 三元材料已經成為我國市場規模最大的鋰離子電池正極材料，在新能源汽車行業發展持續利好，未來在新能源汽車領域中巨大的應用前景預期下，行業上游礦業和下游的電池企業等為了降本提效原因延伸產業佈局，進入正極材料領域。

截至2020 年末，我國NCM 三元材料市場份額相對分散，行業前幾名企業市場佔有率接近，尚未產生絕對的行業龍頭企業。

未來，隨著市場競爭的優勝劣汰，NCM 三元材料市場份額集中度將繼續上升。

在投資人關注的研發方面

，截至目前，廈鎢新能源已取得 42 項授權專利，其中發明專利 37 項，已形成較為完整的鋰離子電池正極材料業務智慧財產權體系。其先後獲得“廈門市專利獎二等獎、中國產學研合作創新成果獎二等獎、 廈門市專利獎三等獎、2019 年度廈門市科技進步二等獎、第 21 屆中國專利優秀獎”等多項體現研發技術方面的重要榮譽。

廈鎢新能源表示：“未來，公司將根據市場發展趨勢，抓住鋰電池產業發展機遇，立志打造百年企業，堅持“市場導向、研發驅動、品質領航”的發展思路，以鋰離子電池正極 材料為核心，堅持以研發創新為發展動力，以品質保證為生存根本，走“產品高階化、產研一體化、經營國際化”的發展道路。”

據悉，截至目前廈門市已有境內外上市企業98家（含過會），其中今年新增11家，總量和增量均為全省第一。其中A股上市公司合計61家，B股上市公司1家。