豐巢VS菜鳥 物流“最後一公里”誰能笑到最後？

原標題：豐巢VS菜鳥，物流“最後一公里”誰能笑到最後？

作者：DT財經

在前幾天釋出的《大家反對豐巢，真的是差那5毛錢嗎？》一文中，我們提到菜鳥驛站運維成本相對更低，讀者都挺好奇到底是為啥，希望可以展開講講。

DT君今天就來詳細回答一下這個問題，還順手探討了點物流配送末梢背後的商業模式，以此作為我們“有求必應”欄目的第一篇。

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菜鳥驛站和豐巢模式並不相同

先回答大家的疑問吧，菜鳥驛站和豐巢的運維成本不同，主要是因為快遞櫃和驛站的經營模式不太一樣。

豐巢的模式大家最近應該也看得挺多了，這裡再簡單總結講一講：

豐巢向物業支付一定的場地費，在小區裡鋪設快遞櫃。箱櫃正式投入運營後，快遞員支付每單3-4毛的費用，把包裹投遞在箱櫃中，消費者憑藉取件碼取件。大家也可以從箱櫃入口寄快遞，豐巢從中收取一定比例的費用。

在這個模式之下，豐巢要付出的成本包括場地費、快遞櫃成本、搭建費用、電費以及運維人員費用等等，收入主要來自於快遞員寄存費、寄件費分成和一些廣告收入，如果超時收費繼續推進，那麼收入中還會增加一些來自收件人的費用。

接下來說菜鳥驛站。

我們說菜鳥驛站運維成本低，事實上說的是菜鳥付出的運維成本比較低。豐巢快遞櫃是自營模式，擴張成本主要由自己承擔。而菜鳥驛站現在採用的是加盟制，除了本身的技術投入外，驛站的建立以及後期維護成本是由加盟商而非菜鳥承擔的。

具體來說，自備門面的加盟商向菜鳥提出入駐申請，稽核通過後菜鳥會規範裝修，提供數字化工作臺等裝置並接入系統網路，一家菜鳥驛站就成形了。

之後的流程各位資深消費者應該比較熟悉，下單時可以選擇是否送到菜鳥驛站，快遞到站後會收到取件碼，憑此去驛站取件。

簡單總結豐巢和菜鳥驛站的不同模式，豐巢是自營的快遞櫃，菜鳥驛站是加盟的門店。兩種模式各有優劣，背後其實是菜鳥和豐巢（順豐）對於物流配送最後1公里這件事的不同理解和定位。

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模式不同意味著什麼？

先說自營和加盟的區別。

加盟制只需要品牌、模式和技術投入，靠著諸多加盟商就可以開枝散葉，自己不太需要龐大的資金池支撐，比較適合輕裝上陣地跑馬圈地，快速鋪開規模，缺點是不太容易做好品控。

自營的擴張就需要自己真金白銀的投入，所以擴張速度往往與燒錢速度成正比。但優點也比較明瞭，一切盡在自己掌握，相對更容易進行統一的品控和模式調整。

類比我們日常接觸比較多的現制飲品市場，各位可能會更容易理解這種差別。

一點點是加盟制，喜茶和瑞幸則都是自營。奶茶市場開始火熱時，一點點很快就鋪滿了城市的各個角落，喜茶一家家店開下來，擴張速度就慢很多——當然，也有瑞幸這種網際網路玩法，自營且快速，就靠源源不斷地燒錢。

豐巢的玩法，跟瑞幸多少有些相似，自營、快速鋪開、持續燒錢。所以前段時間，《上海中環花苑小區致豐巢公司的公開信》中，測算認為豐巢單櫃已經可以自給自足並良性迴圈，“若公司目前尚不能盈利，無非是在仍然不斷擴張新‘門店’的硬體投入”。

目前來看，只達到自給自足，顯然還不夠，比較理想的情況是，已有快遞櫃的盈利可以產生足夠多的現金流，支撐公司進行新的擴張，否則就只能繼續燒錢。但燒錢並不是個長久之計，要知道，光是2019年，豐巢就淨虧損7。81億元，負債總額高達71。51億元。

這就要說到寄存終端是快遞櫃和門店的差別了，它們對應不同的單櫃/單店盈利模式，或者說盈利模式想象空間。

快遞櫃這種模式曾經承載了比較高的期待。同樣是做快遞櫃的“速易遞”，其前母公司三泰控股，在2013年的年報中就講了一個看起來很美的商業故事。

“快遞櫃作為物流配送末梢及高效線下入口，屬於典型的網路化運營服務，需要透過快速擴張實現規模效應。在形成規模優勢後，網點擴張難度將大幅下降，擴張速度將快速提升，議價能力將顯著提高，運營成本亦會快速攤銷，形成O2O線下綜合便民服務平臺，既可滿足社群居民對便利、快捷一站式服務的需求，亦可成為物聯網時代智慧城市建設的重要基礎設施。”

但目前看來，這個商業故事還沒有跑通。櫃子的擴張倒是已經完成了，但是距離020線下綜合便民服務平臺的目標還挺遙遠。

《社群新零售》作者王利陽在2018年時總結過無人貨櫃需要交的一系列學費：爭奪市場點位能力、區域規模布點能力、水漲船高的點位費、與物業的合作關係、能幫政府解決問題、新技術的研發能力、無人互動的可靠性、終端裝置的耐用性、商品供應鏈與運營、資本湧入催化競爭、使用者線上轉化效果……

這也是無人快遞櫃想要拓寬變現渠道可能面臨的難題。箱櫃畢竟空間有限，很難承載太多其他功能。而且，大家與快遞櫃的每次接觸，都懷著取快遞的明確目的，取後即走，目前看來黏性還真不高。

相較而言，以門店作為載體的驛站，為加盟商提供了更多的賺錢空間。每日的取件和寄件服務為門店帶來人流，驛站就可以搭載百貨、洗衣、修理、廣告等各式各樣的門店傳統服務，賺錢路徑更多。

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物流配送末梢的本質到底是什麼？

詳細比較兩種模式的不同，再結合豐巢和菜鳥本身的業務佈局，我們最後再來談談，它們分別是如何定位這項物流運輸末梢業務的。

總地來說，越來越密集的快遞櫃和驛站，提高了快遞公司的執行效率，滿足了部分不方便在家收貨的消費者需求，但也降低了不少消費者的收貨體驗。從供給和需求對應的樸素的商業邏輯來看，這個服務/產品面向的主要物件是快遞公司或者說整個物流體系，再加上部分消費者。

豐巢原本是把這當做一門性感的生意來做的。

我們來看看豐巢的操作，採用網際網路常用的激進打法重金投入，先站穩位置，然後開始在各個終端櫃上嘗試不同的商業模式，包括但不限於廣告、電商等等。佔領山頭→獲取流量→培養習慣→商業變現，這種套路我們大家都挺熟悉的了。

但前面也分析過，以櫃子作為載體的更具想象力的商業模式，暫時還沒有跑通，而快遞終端這種本身並沒有太方便所有消費者的產品和服務，根據現在的市場反應來看，暫時也應該沒辦法從消費者這裡收到太多錢。

豐巢的燒錢之旅，可能暫時還沒法結束。

目前看來，菜鳥在驛站模式中還沒有表現出太多賺錢野心，動作主要集中在最佳化消費者體驗上，比如說努力透過智慧裝置打造“無感取件”等等；所以，我們可以把這理解為是阿里巴巴物流生態佈局中的一個環節，透過完善最後1公里，來提高物流整體的運轉效率，進而提升整個電商體系的效率。

借用最近流行的說法，這也算是一種基礎設施建設吧。

如果要說更多的想象空間，大機率也是基於阿里巴巴生態體系下的更多資源整合。比如說，基於驛站的社群站位，跟本地生活體系搭線，在社群團購等各種社群服務方面發力。相對於無人櫃體，有人的門面可能更好發揮社群生活服務平臺的作用。

基於現在的判斷，我們傾向於認為，菜鳥這種以基礎設施的初心來建設物流終端，有更強的生存力——不用燒太多錢，暫時不指望靠它賺錢，背靠阿里，能跟下單這個環節打通，有潛力去滿足消費者更加個性化的快遞投送需求……

來自快遞公司的資本風向這幾年在二者間轉來又轉去，現階段，快遞公司也站在了菜鳥驛站這一端。

簡單回顧下各大快遞公司的投資變遷情況。2013年，阿里巴巴與順豐、三通一達（申通、圓通、中通、韻達）等共同組建“菜鳥網路科技有限公司”。兩年後，順豐、申通、中通和韻達，聯合普洛斯成立豐巢。

2018年，豐巢成立的第三個年頭，韻達、申通等投資方則相繼撤資。至2018年6月14日，通達系快遞公司全部從豐巢股東名單中退出。

然後，戲劇性的一幕出現了，三通一達又和百世快遞共同入股了菜鳥的子公司——浙江驛棧，用腳投票。

但即便如此，我們其實也不敢判斷，長遠來看到底哪種模式會取得最終的勝利，過往經驗告訴我們，技術發展常常會突破人們的想象力，隨著物聯網的發展，現在功能還比較單一的快遞櫃，說不定就會迎來一個更好的商業故事，滿足更多市場需求。

當然了，豐巢得撐得到那個時候。