2021年第二季度全球企業十大併購案

2021年第二季全球併購活動連續兩個季度打破紀錄。在截至6月30日的三個月，已宣佈的併購交易案總價值達1。5萬億美元，不但是史上同期最高，也比今年第一季創下的紀錄高出13%。美國第二季併購交易額達6，990億美元，較上年同期大增440%。亞太地區的交易規模猛增104%，達到3，270億美元；歐洲增長50%，達到2，930億美元。本季度最大的交易都是在各國國內完成。全球併購交易數量較第一季度萎縮10%，但第二季度超過50億美元的交易案增加了127%。

下面，我們從2021年第二季度發生的大型併購中梳理了有代表性的十大企業併購案，按資訊披露的時間順序提供給大家參考。

微軟197億美元收購Nuance

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微軟（Microsoft）將以197億美元現金收購Nuance。Nuance是雲和AI軟體的領先者，在醫療保健和企業AI市場擁有數十年的經驗積累。面對市場新機遇，微軟正努力為特定行業提供雲產品，以支援客戶和合作夥伴。這筆交易預計於今年年內完成，交易完成後，馬克·本傑明（Mark Benjamin）將繼續擔任Nuance執行長。Nuance曾是全球最大的專門從事語音識別軟體的公司，曾經是蘋果siri的主要技術支持者。

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沙特阿美出讓石油管道業務股權

沙烏地阿拉伯能源巨頭沙特阿美（Aramco）與美國投資公司EIG Global Energy Partners和阿布扎比主權財富基金Mubadala Investment牽頭的一個國際財團達成了一項價值124億美元的協議，將新成立的石油管道業務49%的股份出售給後者。沙特阿美將建立一家新的合資公司Aramco Oil Pipelines，後者將有權在25年時間內對透過沙特阿美管道網路運輸的石油收取關稅。沙特阿美將持有合資公司51%的股份。本次交易已經完成。

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科學服務領域領導者賽默飛世爾（Thermo Fisher Scientific）宣佈以174億美元的現金價格收購CRO（服務全球合同研究組織）公司PPD，並承擔約35億美元的淨債務，這筆交易總價值約209億美元。PPD致力於向製藥行業、生物技術、醫療器械和政府機構提供臨床開發和實驗室服務。這將是繼2021年2月Icon以120億美元收購PRA Health Sciences之後，今年第二筆大型CRO交易。製藥企業們試圖在下一次病毒災難中先發制人，而CRO企業是他們首選的合作伙伴。PPD在全球CRO企業Top10榜單中營收名列第五。

賽默飛世爾收購PPD

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威瑞森（Verizon）達成協議，將其媒體部門Verizon Media以50億美元售予私募巨頭阿波羅全球管理公司（Apollo Global Management）。被出售的業務將被命名為雅虎公司（Yahoo），包括美國線上（AOL）和雅虎等曾經佔統治地位的網路品牌。威瑞森將保留該項業務10%的股權。此舉正值威瑞森努力剝離媒體資產，同時加大對無線業務和5G服務的關注之際。去年，該公司同意將《赫芬頓郵報》的線上新聞服務出售給BuzzFeed，並於2019年出售了部落格平臺Tumblr。

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威瑞森50億美元出售媒體部門

美國電話電報公司（AT&T）同意將規模龐大的華納媒體（WarnerMedia）與探索公司（Discovery）合併，從而將產生一家新的娛樂公司。AT&T的股東將獲得新公司71%的股票。Discovery執行長David Zaslav將領導新實體。交易將打造出一家足以與Netflix和華特迪士尼競爭的龐大媒體公司。該合併交易將是AT&T出人意料的轉折，標誌著這家電信巨頭退出在媒體業務上的重大押注。AT&T曾於2018年以約810億美元的價格收購了時代華納（TimeWarner）。

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專門從事廢物處理和水管理的法國公司威立雅（Veolia）和蘇伊士集團（SUEZ）在巴黎簽署了關於“以合併為目的”的協議。根據協議，威立雅公司將收購蘇伊士公司的大部分股份，兩大集團在國內外的互補或類似的業務活動將合併在一起，從而使威立雅成為世界市場的領導者，年收入預計為370億歐元。其他業務活動則被合併為一個新的蘇伊士集團。新蘇伊士將包括法國的廢物管理和水務活動以及某些國際市場上的水務活動，年銷售額將約為70億歐元。

AT&T媒體資產將與探索公司合併

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印尼打車軟體和支付巨頭Gojek與電商巨頭Tokopedia宣佈將合併，從而建立印尼最大網際網路公司。這將是印尼以來最大的企業併購交易。合併後的公司將被命名為Goto，是一家集叫車服務、食品配送和電子商務為一體的新巨頭。兩公司表示，此項交易得到了包括谷歌和阿里巴巴在內的股東的支援。根據兩家公司的歷史籌資情況，過去的總估值為180億美元。

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威立雅和蘇伊士集團達成合並協議

亞馬遜（Amazon）宣佈，將以84。5億美元收購米高梅影業（MGM）。這筆交易將使亞馬遜的電視和電影資料庫變得更加強大。米高梅是《007》系列電影的製片公司，旗下還擁有Epix有線電影片道，曾製作《使女的故事》、《冰血暴》、《維京傳奇》和《創智大鯊魚》等熱門節目。這是迄今為止亞馬遜進軍娛樂業所邁出的最大膽的一步。這筆交易也是亞馬遜歷史上第二大收購案，僅次於2017年以137億美元收購全食超市（Whole Foods）。

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印尼兩大網際網路公司合併

由黑石集團（Blackstone group）、凱雷集團（Carlyle group）和Hellman & Friedman組成的集團，將獲得醫療用品公司Medline Industries的多數股權。新加坡政府投資公司（GIC）也將作為合作伙伴關係的一部分進行投資。包括債務在內，這筆交易價值高達340億美元，還將包括170億美元的“股權轉讓檢查”。這將是有史以來最大的槓桿收購之一。該公司由億萬富翁米爾斯家族（Mills）經營。交易完成後，米爾斯家族仍將是Medline最大的單一股東，Medline的高階管理團隊不會發生變動。

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丹納赫（Danaher）宣佈簽訂最終協議，以96億美元現金收購生物技術公司Aldevron。總部位於美國的Aldevron創立於1998年，全球員工共計約600名。Aldevron服務於生物技術和製藥公司，生產高品質的質粒DNA、mRNA和重組蛋白，用於研發、臨床試驗和商業應用等。Aldevron將以獨立的運營公司運營，其品牌將加入丹納赫生命科學平臺。

亞馬遜宣佈收購米高梅影業

西門子醫療（Siemens Healthineers）宣佈，已順利完成對瓦里安醫療系統公司（Varian Medical Systems）的收購，瓦里安成為西門子醫療旗下的新業務部門。瓦里安加入之後，西門子醫療將擁有醫療科技領域最全面的產品組合，將把全球抗癌事業提升到全新的高度。合併後的公司將打造獨一無二又高度融合的醫學影像、實驗室診斷、人工智慧和治療產品組合。本次醫療大併購塵埃落定，意味著在全球放射領域幾乎佔據壟斷地位的巨頭瓦里安，正式納入西門子醫療麾下。

泛歐交易所（Euronext）完成了對倫敦證交所集團（London Stock Exchange Group）旗下義大利證券交易所（Borsa Italiana）的收購，交易價值44億歐元。該交易於去年10月首次宣佈，並於今年3月獲得歐洲監管機構的批准。

沃爾沃集團（Volvo AB）已完成向五十鈴汽車（Isuzu Motors）轉讓旗下UD卡車（UD Trucks）業務的交易，交易價值2430億日圓（合21。9億美元）。這是雙方此前宣佈的組建戰略聯盟計劃的內容之一。

中國中化集團與中國化工集團聯合重組正式落地，中國中化控股有限責任公司（Sinochem Holdings）5月8日在北京正式揭牌成立，併發布了全新品牌標識。重組完成後，公司業務範圍覆蓋生命科學、材料科學、基礎化工、環境科學、橡膠輪胎、機械裝備、城市運營、產業金融等八大領域，是全球規模最大的綜合性化工企業，擁有揚農化工、安道麥、安迪蘇、中化國際、魯西化工、昊華科技、埃肯、倍耐力、中國金茂等16家境內外上市公司。

7-Eleven連鎖便利店宣佈已完成以210億美元收購馬拉松原油（Marathon Petroleum）旗下的Speedway便利店的交易。7-Eleven去年8月與馬拉松原油達成了這項協議，這為其在36個州增加了約3，800家Speedway門店。7-Eleven表示，該交易使其能夠在美國50個人口最多的大都市中的47個擴大其版圖和多樣化的業務。

eBay公司宣佈，已完成向Advienta出售分類廣告業務交易，獲得25億美元現金以及Advienta 44%的股權。兩家公司的聯合將打造全球領先的線上分類廣告業務。另外，該公司已同意在未來18個月內將其在Advienta的持股比例降至33%或以下，作為解決奧地利監管機構提出的競爭擔憂的補救措施的一部分。

固特異輪胎橡膠公司（Goodyear）宣佈正式完成對固鉑輪胎橡膠公司（Cooper）的收購，並最終確定了2月22日公佈的合併協議。本次收購將整合兩大製造商在產品組合、服務和產能方面優勢，從而夯實固特異在全球輪胎行業中領導地位。

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