中證協新年第一調研：資管、代銷等五類業務有望推行電子簽約，觸及多個痛點

財聯社1月30日訊（記者 林堅）財聯社記者最新獲悉，中證協1月30日向券商下發通知，以調查問卷的形式調研券商各業務線條電子簽約相關需求，涉及券商託管、金融產品代銷、資管、衍生品和收益憑證業務，券商需在2月17日前完成反饋。

據瞭解，電子簽約是一種透過資料電文進行合同簽署的簽約方式，通常由一方發起，透過網際網路加密傳輸，與另外的一方或多方線上簽署合同檔案。完成電子化的簽字蓋章後，帶有電子簽名的合同檔案回傳至簽署參與方，以供歸檔、查詢、核對、履約等。全程無需紙質列印寄送，手機或電腦均可以輕鬆完成身份認證與簽約流程。

記者注意到，此次調研內容具體針對到各個業務條線現狀，既有優勢，也有痛點。問卷共分出資管（20個）、金融產品代銷（18個）、收益憑證（13個）、託管（12個）、衍生品（12個）等五大條線業務需求，合計75個問卷問題。金融產品代銷以及資管條線是此次調研的重頭戲。中證協建議調查問卷由券商各相關業務部門回答對應部分的問題，以提高調研問卷的針對性。

不難發現，這是繼2022年年末，中證協向行業徵求《網路和資訊保安三年提升計劃（2023-2025）》意見後，事關行業數字化的又一次全面調研。中證協表示，此次調研旨在助力會員單位業務運營數字化，促進行業電子合同應用規範，保護投資者及相關當事人合法權益，探索符合行業實際業務場景的電子合同業務服務平臺。

有券商IT人士告訴記者：“簡單理解電子簽約，就是原來要紙質籤，但現在廠商做了個技術產品，券商買了就可以在各個業務場景嵌進去，方便線上可以簽約，這樣業務執行速度更快，沒有紙質材料更環保，業務成本更低。對於券商而言是降本項。”

記者注意到，電子簽約在行業方興未艾。去年國泰君安上線場外交易確認檔案電子簽約功能，前年申萬宏源上線私募基金電子簽約，此外華福證券、浙商證券、東吳證券等券商都已入局私募基金電子簽約，以數字化手段滿足客戶需求。其中，針對私募基金電子簽約將有助於提高私募基金運營效率，降低運營成本，有效遏制 “蘿蔔章”、“陰陽合同”。

資管業務調研最多

根據調查問卷，“是否已經使用線上化電子簽約”“是否有意願透過電子簽約方式開展業”“若已開展電子簽約，公司現有業務使用電子簽約的比例是多少”“若透過行業公共服務平臺形式提供電子簽約，公司希望行業公共服務平臺以什麼模式提供服務”等一系列問題是此次調研的基礎問題。

資管業務被問及最多需求問題。針對資管業務，調查問卷摸底提到“券商是否有意願在資產管理產品開展業務各環節使用行業公共服務平臺的電子簽約服務”，並針對業務需求痛點提出問題，券商是否認為在資產管理產品發行和存續期環節使用行業公共平臺的電子簽約服務存在問題，若有，則存在以下哪些問題：

1。內部制度規定協議、合同等檔案應當儲存在本地伺服器中

2。擔心資訊保安問題，存在資料資訊洩露風險

3。現有業務流程成熟已固化，向電子簽約方式轉型難度大

4。電子合同服務平臺需要與現有系統對接，開發成本高且週期長

5。託管銀行配合使用線上簽約服務平臺難度高

6。其他

此外，調查問卷還邀請券商回答對資管業務各環節使用行業公共服務平臺的電子簽約服務的建議或意見。

金融產品代銷聚焦私募基金

聚焦金融產品代銷業務，多個調研問題涉及私募基金的情況，涵蓋私募基金代銷產品的數量、簽約投資者數量等等。其中，調研也邀請了券商針對私募基金代銷業務的電子簽約服務提出具體建議。

調研問卷還格外聚焦了金融產品代銷業務環節電子簽約服務的現狀與痛點，如使用行業公共服務平臺儲存私募基金代銷合同相關資訊存在哪些困難：

1．公司內部管理要求協議、合同等檔案需儲存在公司本地伺服器

2．擔心資訊保安問題，存在資訊洩露風險

3．投資者資訊為公司核心秘密，擔心洩露

4．需與公司現有銷售系統對接，開發成本高且開發週期長

調研問題還問到，券商是否認為代銷業務中使用行業公共服務平臺的電子簽約服務存在困難，若有，又存在哪些困難？

1．現有業務流程已經相對成熟且固化，缺少向電子簽約方式遷移的明顯動力

2．託管方和管理人配合度不高

3．行業公共服務平臺的電子簽約功能不完善，版本更新速度慢

4．業務量少，線下模式足夠應付

成本問題在調研之列

在託管業務環節，調查問卷直擊痛點，提到了電子簽約的成本問題。問卷提到，採取系統對接方式提供電子簽約服務，券商可接受的最大對接成本。共有四檔：5萬元及以下；5萬元-10萬元；10萬-20萬元；20萬元及以上。

調查問卷也重點提到了券商認為使用電子簽約平臺最突出的困擾，如電子簽約流程複雜，操作有難度、平臺功能不夠完善，無法滿足全部電子化需求、系統安全、資訊保安問題，簽約流程合規性問題等等。

此外，中證協還具體點名了一些簽約服務商的使用率。如妥妥遞、中證易籤、海峰科技以及易私募等等。

衍生品業務為何不推進使用電子簽約？

衍生品業務成為近年來券商業務的“香餑餑”之一。在衍生品業務方面，調查問卷提出的問題反映了目前電子簽約在衍生品業務的應用現狀。問卷提到，“公司衍生品業務目前未使用且兩年內無計劃推進使用電子簽約，主要原因是什麼？

1．監管規則未明確要求電子簽約方式簽署衍生品協議及交易確認書

2．公司內部協議簽署審批流程暫不支援電子簽約方式

3．目前衍生品協議及交易確認書籤約筆數少，沒有動力改變原有紙質蓋章方式和審批流程

4．較難推動客戶改變原有紙質蓋章的協議簽署習慣

5．自建或使用第三方電子簽約系統成本較高

6．其他未列舉的原因

探索收益憑證業務的挑戰與解決途徑

記者注意到，問卷除了詢問券商是否有意願在收益憑證發行和存續期管理環節使用行業公共服務平臺提供的資料報送服務之外，更圍繞收益憑證環節，提到了痛點與解決路徑。問卷提道，公司在收益憑證發行和存續期管理環節相關材料的簽署和管理方面更為關注以下哪些問題：

1。紙質協議、合同等檔案簽署費時費力，管理難度大

2。收益憑證發行申報材料流轉流程複雜

3。需要人工稽核手動報送，報送時效難以把握

4。報送資料錯報/漏報情況頻發

此外，問卷也提到，券商認為電子簽約服務可以提供以下哪些功能以解決上述問題與挑戰：

1。線上化、便捷化的電子合同簽署與管理

2。收益憑證投資者的認證與管理

3。歷史電子合同及簽署資訊的留痕記錄

4。提供系統介面接入，支援功能快速整合，滿足合同驗證、身份識別、資訊流轉等功能

除了上述挑戰與解決路徑，調查問卷也提到，券商在收益憑證發行和存續期管理環節使用行業公共服務平臺提供電子簽約服務和資料報送服務存在哪些顧慮？

1。監管規則和制度未明確收益憑證發行、存續期管理及報送環節可使用電子簽約方式實現檔案電子簽署及報送

2。公司內部制度規定協議、合同等檔案應當儲存在本地伺服器中

3。司內部規則未明確採用電子簽約方式簽署收益憑證協議，沒有使用電子簽約方式簽約的動力

4。現有業務流程已經相對成熟且固定，系統改造成本高

5。沒有顧慮

要求行業積極反饋痛點需求

值得一提的是，圍繞託管業務、衍生品以及收益憑證等業務，調研問卷都積極邀請券商提出具體建議。

託管業務方面：公司對電子簽約平臺提供的功能、服務是否有其他意見或改進建議？公司在託管業務數字化運營中存在哪些痛點？哪些可以由市場機構提供解決方案？哪些希望由行業公共服務平臺的電子簽約服務解決？具體的解決方案建議？

衍生品業務方面：公司在衍生品交易確認書版本使用方面存在哪些痛點問題？是否希望行業公共服務平臺提供行業普遍認可的交易確認書版本進行電子簽約？哪些期權交易結構和標的型別適合使用行業普遍認可的交易確認書版本？

收益憑證業務方面：公司對收益憑證發行和存續期管理環節使用行業公共服務平臺的電子簽約服務與資料報送服務有哪些建議或意見？

本文源自財聯社記者 林堅