更穩的幸福基金組合近來表現回顧，吳哥有一個疏忽，新版裡修正了

吳哥在一月初的時候，曾經發布了一款更

穩

的幸福基金組合。這個組合的定位是介入穩穩的幸福與超穩的幸福之間的。

也就是說，穩穩

的

幸福追求合理的回撤謀求較大的回報，偏重於進攻；超穩的幸福則追求較小的回撤和合理的回報，偏重於防守。那麼介於二者之間的更穩的幸福基金，則是給那些不滿足於更穩的幸福的“保守”，想追求更多收益的小夥伴們的新選擇。

一、回顧一下更穩的幸福基金組合的篩選標準

1、近一年最大回撤控制在5%；

2、近一年收益控制在18%以上；

3、持倉中不能以可轉債為主；

4、不能有過大額贖回等異常情況；

5、不列入QDII類基金；

6、定開類的不列入其中；

這些就是主要的篩選標準。隨著近一月行情的降入冰點，其實我們也能看到，滿足前兩條的基金，數量也在減少，畢竟回撤控制在弱勢下更加難了，因為要追求超過18%的收益，則必定要配置一定比例的股票和可轉債，而這兩個品種在行情下行的時候，回撤也是比較大的。

從前一版本更穩的幸福基金組合近一個月的表現我們也可以看出來，接下來我們就來回顧一下前一版本三隻基金的表現吧！

二、原有三隻更穩的幸福基金組合近一個月表現回顧

1、天弘多元收益債券

入選時的業績和回撤情況：近一年收益26。79%，近一年最大回撤3。74%

截止目前：近一年收益25。14%，近一年最大回撤3。74%，表現仍然不錯，

仍

符合入選標準。

不過這隻基金的債券中可轉債的佔比還是略高的。好的地方是這隻基金的基金經理之一杜廣，是可轉債的高手。

今年以來的淨值回撤為2.83%

，中規中矩吧。

股票佔比不到20%

，還是相對適中的。

2、興銀豐運穩益回報混合

入選時的業績和回撤情況：近一年收益19。36%，近一年最大回撤4。70%

截止目前：近一年收益13。71%，近一年最大回撤4。70%；出現近一年收益減少較多的主要原因也是

今年以來的淨值回撤了3.78%

，

股票佔比接近30%

，顯然也是一大因素。加上統計區間的變化，因此使得這隻基金的近一年收益略有縮水。從目前來看，已不符合入選標準了！

3、華夏永康添福混合

入選時的業績和回撤情況：近一年收益18。12%，近一年最大回撤4。59%

截止目前：近一年收益12。80%，近一年最大回撤7。13%；很顯然，在一月份的行情下，這隻基金的回撤變大，究其原因，也是因為持倉的

股票佔比接近30%

所致。

今年以來的淨值回撤為5。32%，已經超過了年初入選時的一年最大回撤。很顯然，這隻基金是不符合入選標準了。

總結一下，由於三隻基金中有兩隻基金股票佔比較多，在行情下行的情況下，淨值回撤受影響，因此出現了淨值的較大回撤，從而使得這兩隻基金目前已不符合入選標準。

所以，吳哥也得檢討一下，

當初在選擇更穩的幸福的時候，應該要對股票佔比做更多的約束！

那麼問題來了，全市場的偏債型基金中，還有沒有其他符合入選標準的其他基金呢。吳哥再次使用基金篩選工具，進行了一些初步選擇後，發現了另外的一些好基金！

三、其他符合標準的基金

1、易方達雙債增強債券

這隻基金近一年收益在21。59%，近一年最大回撤為4。47%，夏普比率為2。59，股票佔比3。33%，債券中以普通債券和可轉債為主。基金經理

王曉晨

從業10年以上，固收+的高手。

且今年以來的回撤僅0。12%，表現非常出色。

2、興業機遇債券

這隻基金近一年收益在20。35%，近一年最大回撤為3。92%，夏普比率為2。20，股票佔比18。96%，債券佔比以國債為主，普通債和可轉債結合。

今年以來的回撤為1。52%，表現還是很不錯的。

除此之外，很多基金要麼可轉債佔比高，要麼股票佔比高，就不入選了。

綜合一下，加上老版本的穩穩的幸福基金留下符合條件的一隻，目前正好只有三隻基金符合條件。這也省去了吳哥再進行細緻比較的麻煩！

四、最新版本的更穩的幸福基金組合出爐！

1、天弘多元收益債券

成立於2020年10月29日，A份額26。68億，基金經理是杜廣和任明。其中杜廣管理的多隻債券基金一年多來表現出色。

這隻基金的股票佔比為19。85%，債券佔比88。70%（四季報），這隻基金坦白說也是以可轉債為債券持倉的主要成分。不過回撤控制

的

相當不錯。

近一年的收益25。14%，近一年最大回撤3。74，夏普比率為2。63，今年以來回撤2。82%，表現還是比較穩定的。

2、易方達雙債增強債券

成立於2011年12月1日，A份額規模53。49億，算是不小的規模了。基金經理是王曉晨和胡文伯，這兩個人一個有10年經驗，一個只有一年多經驗，或許是雙債中各負責一種？

這隻基金的股票佔比為3。33%，屬於比較穩妥的，債券佔比92。79%，且債券中可轉債並不屬於主導地位。

近一年收益21。59%，近一年最大回撤4。47%，夏普比率為2。59，今年以來回撤只有0。12%，非常穩定。這也與其股票佔比較少是密切相關的。

3、興業機遇債券

成立於2018年11月3日，基金規模0。62億，算是比較袖珍的一隻了。（不知道吳哥的文章發出後，會不會促進它的規模迅速變大呢？）

基金經理丁進，從業6年多，從2020年7月開始管理這隻基金，任職回報23。68%，還是相當不錯的。

這隻基金股票佔比18。96%，相對適中，債券佔比86。15%。債券持倉中以國債佔據最大份額。

近一年業績20。35%，最大回撤3。92%，夏普比率2。20，今年以來淨值回撤1。52%，還是表現不錯的。

總結一下，吳哥本次挑選更穩的幸福，也是回顧了老版本在選擇的時候，忽略的一點，即股票佔比的問題，所以本次選擇更加側重於限定基金持倉中的股票佔比不能超過20%。

如果以基金持倉中的股票佔比最小來看，且以今年以來的回撤控制能力論，易方達雙債增強債券還是頗具看點的！

如果三選一，你會選哪隻呢？評論區裡我們一起來討論一下！

我就是對場外基金進行極限研究，幫你們找出百裡挑一的好基金的吳哥，關注@吳基指談，基金投資你將收穫穩穩的幸福！《寫給小白的基金理財十節課》專欄正式釋出，基金投資入門必讀，快快備起來！