票據貼現方面，出票人會更傾向於選擇國有銀行，商業銀行如何應對

目前，我國的銀行信貸審批制度，主要採取傳統的徵信方式。

如果銀行採用傳統的抵押、擔保等增信方式來控制風險，那麼即使公司成長潛力大、償還能力強，特別是中小微企業在發展中缺乏資本、資產積累，在沒有抵押和擔保的情況下，很難獲得銀行的貸款。

在商票貼現方面也存在審批標準過高的問題，銀行要在充分了解企業資信的狀況下，才會給企業提供商票貼現服務，光有供應鏈上真實的貿易背景還是不夠，核心企業的授信條件要達到銀行的標準才可以。

然而，保理公司、小額貸款公司及擔保公司的貸款門檻並不高，它們更注重供應鏈上貿易的自償效能否達到，這就要看最終生產出來的商品，能否有足夠的市場歡迎度，可以及時將貨款收回。

銀行的貸款門檻高也是跟自身屬性有關，相比於追求高風險下的收益會更加註重聲譽價值。

儘管在供應鏈環境下，中小企業使用商票進行融資，但其信貸風險在銀行眼中卻是一個不可忽略的問題。

一是資金被侵佔的風險。銀行在貸款公司和核心企業的交易背景下，對融資公司進行授信，一旦交易合同出現問題，資金被用在與產品生產無關的領域，資金將不能得到及時的收回，投資人將有可能出現違約風險；

二是生產和運營的風險。融資公司均為中小企業，它們大多數在經營穩定性方面較差，容易受宏觀經濟環境波動的影響，總體利潤水平不高，有可能出現違約的風險。

所以，我國商業銀行對商業承兌匯票的稽核標準偏高，主要是由於中小企業很難滿足其完善的風險控制機制的要求，故可以看出，與其它金融機構相比，商業銀行在助力中小企業融資方面存在一定的侷限性。

01

佔用核心企業授信額度

以招商銀行舉例，其商票通要佔用出票人或者承兌人的授信額度，核心企業的授信額度一旦被佔用了，則可能會影響核心企業為上下游企業增信的積極性，不願意把額度共享給中小企業。這就使得中小企業，難以透過核心企業的商票保貼獲取商業銀行的貼現融資。

而其他的商業銀行，都不會佔用核心企業在銀行的信貸額度，相比之下，招商銀行會佔用到企業的信貸額度成了其業務上的不足。

銀行對核心企業進行授信，是因為在供應鏈金融中，供應鏈的組成離不開核心企業，其對供應鏈的資訊流、物流、資金流的穩定與發展有著重要作用。

核心企業擁有對供應鏈構成的決定權，對供應商、分銷商、下游製造企業具有嚴格的挑選標準，對供應鏈上的企業有一定的選擇權。

此外，完整的供應鏈金融是離不開核心企業的合作，其中需要核心企業一起對接財務、確定歷史經營結算、測算合理額度、對資金的受託支付等。

所以，企業在供應鏈上進行商票融資時，銀行對商票貼現企業進行評價的重點，不在於其自身的經濟實力，而是關注其在供應鏈中所處的位置、資金、競爭、管理等方面。

商票通對授信額度的確定，是透過對核心企業的生產經營能力和財務狀況審查來實現的，但核心企業並不願意讓鏈上的其他企業，佔用自身在銀行的授信額度，它寧可找沒有商票貼現需求的供應商。

畢竟作為核心企業，是不怕找不到合適的供應商，這樣的話那些資金不充裕的供應鏈上的中小企業變得很被動，很難找到配合的核心企業來共享其在銀行的授信額度，幫助獲得銀行的貼現資金。

02

票據業務影響力不高

在開展票據業務方面，國有銀行相比招商銀行的優勢主要體現在影響力的不同。

展開來說，國有銀行是直接受到國家的監督和干預，抗風險能力比較強，不會有倒閉的風險，即使虧損了也會有國家的財力支援，網點遍佈全國各地而且很多，網點的數量可以在一定程度上決定銀行的影響力。

票據業務在金融市場中發展還不是很完善，很多標準還不夠規範，大眾對其的認知更多的停留在概念上，對它實際應用和功能並不十分了解，中小企業在利用商票進行融資時就受到了一定阻礙。

對於國有銀行來說，成立歷史悠久還有文化底蘊，有國家信用作為支撐，民眾對其認可度要高於招商銀行。

在票據貼現這方面，出票人會更傾向於選擇國有銀行，造成這個差異的原因並，不是說國有銀行和招行在票據貼現方面的效用不同，更主要的是出票人對國有銀行的票據業務瞭解的更全面，更願意選擇自己熟知的東西。

國有銀行眾多的網點讓其在票據業務的推介上有優勢，而招商銀行並沒有很多的網點，在對供應鏈商票融資業務的宣傳上則力不從心，核心企業一旦真正瞭解到商票融資產品的好處，是願意選擇商票來給鏈上的其他企業提供融資的。

再加上企業客戶對國有銀行的好印象，選擇國有銀行來對開立的商票，進行貼現是很符合常理的。

03

商業銀行發展供應鏈商票融資業務對策

隨著票據市場參與主體逐漸多元化，銀行之外的機構也在助力中小企業供應鏈商票融資，它們對企業的授信要求並不像銀行那麼高，這與其公司屬性和經營理念有關。

因此，銀行要想增強業務競爭力，就得在商票融資授信模式上進行靈活創新，且有三點創新的必要。

一是目前一些商業銀行，還是以傳統的信用觀念來看待商票，商票貼現方式還是屬於傳統的授信方式。

對於企業授信風險的評估，採取的還是從個體企業的經營狀況和是否有抵押擔保評估授信企業的資信的方式，並沒有從整體出發。

即透過一個完整的供應鏈來評估授信風險，這種現狀對商票在供應鏈場景下的應用，造成了一定阻礙。

二是商業銀行能掌握的，只是自己銀行對核心企業的信貸額度，而對其他銀行對核心企業的授信情況並不瞭解，因此，判定核心企業是否超過自身的償付能力，而發放商票是難做到準確又全面。

三是我國商業銀行，未能充分發揮銀行業的優勢，銀行間的信貸資源沒有相互認可的機制，導致商業銀行的貼現服務，只能是針對本行授信的公司發放的、有擔保的商票。

商業銀行要採取相應措施來最佳化融資授信機制，可以從以下幾方面來入手。

第一，商業銀行應該積極地將供應鏈的思想，應用到商票業務經營中，既要注重單一企業的經營情況，又要對全供應鏈的交易、倉儲、物流等資料進行綜合評價。

第二，要充分利用大資料、區塊鏈等技術，更快、更直接、更全面地獲得有關供應鏈企業的生產和運營資料，對上下游企業的信用情況進行更精確的評價，以確定最優的融資授信額度。

第三，要強化對商票的互認與共享，充分掌握核心企業信貸狀況，指導其按照自身的生產經營狀況和支付能力發放商票。

結合當前票據市場發展的趨勢，商業銀行要與小額貸款公司、擔保公司或者保理公司合作，創新推出更有利於中小企業的商票融資模式。

把各方的優勢聚集在一起，彌補彼此的不足，才能更好地助力供應鏈上的中小企業商票融資。

04

與外部票據平臺合作最佳化商票融資服務

在供應鏈場景下，核心企業透過招商銀行的“商票通”來為中小企業增信，將會影響到其核心企業在招商銀行的信貸額度，這在一定程度上會影響到核心企業的利益。

通常情況下，核心企業可以主動選擇那些，不急於進行商票貼現的供應商，即那些沒有融資需求的中小企業。

一些商業銀行的供應鏈商票融資產品，並不會佔用核心企業的信貸額度。其中平安銀行的票據E貼提供的貸款額度還更高。

透過對該產品的瞭解，票據E貼的推出不僅單純靠平安銀行，還有商票圈科技平臺，鏈上的企業憑銀行白名單內承兌商票，透過商票圈科技平臺，線上向平安銀行申請商票貼現業務。

商票圈是一個以商業票據為代表的，供應鏈金融資產的B2B交易平臺，透過撮合持有票據的融資方直接對接資金方，資金方大多數為銀行。

該平臺能減少資金供給方和需求方之間的資訊不對稱，降低票據貼現成本，實現資金安全高效流通，達到解決供應鏈上中小企業融資問題的效果。

因此，對於商業銀行來說，引入票據平臺來共同推出商票融資服務，是一個互利共贏的選擇。

銀行在平臺的資訊共享下，投放資金會更加高效，其商票融資產品會更具有競爭力，可以有效地帶動銀行票據業務的發展。

05

加大宣傳來提升核心企業信用共享意識

核心企業的良好信譽，在商票支撐供應鏈發展的商業模式中，起到了基礎性的作用，銀行對企業信譽的界定，主要是對企業的信貸情況進行稽核。

而一些核心企業對商票的理解不夠透徹，從而使其在商業銀行的授信額度，未被充分利用，信用共享意識需要增強。

銀行在供應鏈金融場景下，為中小企業提供供應鏈商票融資業務的過程，就是要將核心企業的信貸獲取能力，轉化為上下游中小企業信貸獲取能力。

而且這轉換過程離不開核心企業的配合。大多數情況下，同一個供應鏈上的企業，它們之間有著固定的方向的業務往來，資金的傳遞也是遵循著這一方向。

供應商多為中小企業，需要快速的資金週轉，它們的融資需求在供應鏈商票融資模式下，才最有可能實現。

因此，商票能否成功向銀行申請貼現，還得看核心企業是否願意將其信用共享。

銀行要想獲取客戶資源和資訊，就需核心企業的配合，如果核心企業不配合，那麼銀行獲取企業在產業鏈中的位置、經營情況、訂單資訊、客戶構成等資料的將會變得十分困難，不利於商票融資的開展。

在上述情況下，加強核心企業之間的信貸分享意識是十分有必要的。

透過對核心企業的商票融資產品的推廣，使其意識到商票在提高供應鏈中的支付能力和融資能力方面的獨特優勢，從而提高了核心企業的使用意願。

至於如何進行宣傳，則要具體到宣傳的主體和形式，近幾年來有很多不同主題的票據交流會在全國各地開展。

銀行可以開展商票融資產品推介會，圍繞著如何幫助中小型企業利用商票進行融資，邀請不同產業鏈上的核心企業和上下游中小企業來參與。

還可以邀請開展票據業務的網際網路金融平臺，增進參會者對商票融資產品的認識，引導它們學會使用商票融資產品來滿足融資需求。

其中網際網路金融平臺，可以和銀行一起合作推出新型商票融資產品，特別是供應鏈金融平臺，這種平臺在產品創新上能提供的幫助更多。