連續六年位列城商行綜合理財能力首位！這家銀行理財子公司有何特別之處？

近期，據媒體釋出的榜單排名顯示，蘇銀理財 “恆源月開放融享2號”理財產品力壓其他同類理財產品，穩居純固收理財產品近3月年化收益率榜單首位。

2018年，資管新規宣佈試行，“大資管時代”的序幕由此拉開，資管行業進入規範發展新階段，理財子公司逐漸崛起成為銀行理財市場的主力軍。

蘇銀理財正是在此背景下誕生的。2020年8月28日，蘇銀理財公司正式開業，註冊資本20億元，作為全國19家系統重要性銀行之一——江蘇銀行的全資子公司，其資產管理規模始終穩居城商行頭部。據筆者查閱，截至目前，江蘇銀行理財業務已連續6年位列普益標準城商行綜合理財能力首位。

那麼， 蘇銀理財是如何在“大資管”行業日趨激烈的競爭中取得如此傲人的成績？本文將詳解其中的奧秘。

依託母行 快速展業

依託母行，在原有的核心競爭力上做加法和乘法，是蘇銀理財成功的第一個秘訣。

蘇銀理財的前身是江蘇銀行投行與資產管理總部。江蘇銀行根植於中國經濟最發達、最具活力的長三角地區，並拓展珠三角和環渤海地區，實現了快速穩健的增長，其理財業務規模一直位居城市商業銀行前列。

江蘇銀行黨委書記、董事長夏平曾表示，成立蘇銀理財，能夠對江蘇銀行更好地踐行普惠金融、滿足人民日益增長的多元化金融需求、更大力度地支援“強富美高”新江蘇建設，產生積極和深遠的作用。據悉，近年來江蘇銀行理財業務收入年平均增長率超過60％，為江蘇銀行中間業務收入的增長提供了強勁動力。

而江蘇銀行基於過去十幾年所積累的資源優勢、客戶優勢以及高起點的戰略定位，為蘇銀理財提供了強大支撐，助其迅速在為廣大客戶提供一流的資產管理服務中找到自身發展定位。例如，在渠道建設方面，蘇銀理財成立以來，以母行主渠道為基礎，大力拓展行外代銷機構，截至2021年末已簽約行外代銷機構44家，初步形成了以母行渠道為主，以同業代銷渠道為輔的高效多元的銷售渠道網。

站在高起點上，蘇銀理財成立伊始，便爆發出澎湃的增長動力，第一個完整經營年度便穩穩佔據城商行理財子公司頭部位置，理財規模增速超過行業平均。

率先實現淨值化轉型 打造優勢產品體系

在全面推進淨值化轉型過程中，資管產品的競爭就是企業資產管理能力高下的體現。以普惠為導向，找準客戶理財痛點，圍繞需求找準產品差異化競爭優勢，是蘇銀理財的第二個秘訣。

為了順應資管行業監管導向，蘇銀理財全力推進淨值化轉型。截至2021年9月末，其產品淨值化率達到100％，這意味著蘇銀理財提前三個月完成目標，成為行業內率先實現淨值化轉型的理財子公司之一。

在這一過程中，蘇銀理財始終堅持以客戶為中心，針對不同客戶需求，恪守以追求“絕對收益”為導向，完善“源”系列理財產品譜系，期限涵蓋現金類、7天-1個月、3-6個月、6-12個月、1-3年、5-8年等。其中非現金類產品佔比達到80％以上，遠高於行業均值，符合監管最新要求。

在不同期限、中低風險固定收益類產品基礎上，蘇銀理財拓展固收+、混合類等含權中長期限產品，滿足投資者在安全性、收益性、流動性等方面的均衡投資需求。資料顯示，2021年蘇銀理財到期兌付產品收益均達到或超過產品發行時設定的業績比較基準，為客戶創造收益超過130億元，交出了一份超出預期的答卷。

聚焦絕對收益 提升核心投研能力

是否具備優秀的投研能力，是銀行理財子公司能否從波詭雲譎的市場中脫穎而出的關鍵因素，也是在資管行業轉型發展中不可或缺的核心競爭力。一直以來，投研能力的建設與提升是蘇銀理財順應資管行業發展趨勢，為廣大投資人提供優質服務的核心關鍵，也是蘇銀理財的第三個秘訣。

圍繞投資研究能力提升，蘇銀理財聚焦關鍵課題，大力引進人才的同時，與行業頭部專家、優秀研究機構開展了深入合作；在發揮固收類投資傳統優勢的基礎上，自主創新了一系列投資策略，研發多樣化投融資產品，並著力提升服務上市公司的能力。

例如，蘇銀理財自研的Smart Alpha股票投資策略，以“穩健獲取收益”為核心，構建“多行業、多賽道、多種風格”的高適應性組合，兼具絕對收益風險控制與超額收益能力，定向支援消費升級、醫藥醫療、資訊科技、高階製造、新能源等重點行業領域。

此外，蘇銀理財還積極推動多種資本市場創新工具，大力支援綠色雙碳、專精特新等領域，服務實體經濟。比如，成功發行全市場首支MOM型多策略股權投資理財產品；透過定增、可轉債、可交換債等投資工具，為數十家上市公司提供支援，進一步提升服務資本市場的能力；積極參與各類創新交易品種、交易工具及交易模式，多角度挖掘交易機會，持續增強交易能力。

透過對多種投資策略的挖掘、開發、迭代，以及對大類資產的合理組合配置，蘇銀理財為控制產品回撤、實現投資收益提供了有效支撐。

強化科技賦能 嚴守風控合規

當前，金融科技在銀行業數字化轉型過程中所扮演的角色越來越主要。特別是對於理財子公司來說，其投資研究、產品研發、客戶營銷、風險管理、合規管理等各個方面都需要強大的IT系統和資料處理能力支撐，未來基於金融科技的智慧投顧、智慧投研等系統更是資管業務的競爭高地。

在這方面，蘇銀理財繼承了江蘇銀行優秀的大資料基因，透過雲計算、大資料等技術的運用，一直不遺餘力地將數字化能力建設擺在發展的核心位置，加強智慧風控，促進業務流程最佳化和資料應用能力持續提升。可以說，這是它脫穎而出的第四個秘訣。

為此，蘇銀理財構建了一體化的資產管理平臺，有效支撐資管業務的全生命週期線上化管理；持續推進理財產品收益監測體系系統建設；強化資料的整合及分析運用，為產品的組合管理、投資決策提供資料支撐；上線了投資交易管理系統，實現交易前中後直通式處理，成為直連中國外匯交易中心的首家城商行理財子公司、全市場第二家銀行理財子公司。

特別是在風險管理與合規方面，蘇銀理財秉承主動風險管理理念，以金融科技助力風控合規，持續開展風險管理系統搭建與最佳化，推進上線分類功能、減值定價及新估值核算系統；建立由前、中、後臺共同構成的風險管理體系，搭建完善的風控體系和決策流程。

透過上述手段，蘇銀理財建立了支援精準營銷、智慧投研、智慧風控等的科技基礎設施，實現了產品體系的最佳化和客戶體驗的提升；依託數字化交易監督和智慧化風控手段，實現全面、系統的風險管理，為守護好投資者的“錢袋子”保駕護航。

堅守“金融為民” 踐行社會責任

成立以來，蘇銀理財始終注重黨建引領，堅守“金融為民”初心，積極打造公益、綠色等特色理財產品，多措並舉履行企業社會責任。

一方面，蘇銀理財積極投身公益事業，在業內率先創新發行“公益理財”產品，捐贈部分產品管理費作為善款，用於寄養兒童的教育專案支出，後續還將與更多慈善組織建立幫扶長效機制，凝聚幫扶合力。

另一方面，蘇銀理財貫徹可持續發展投資理念，踐行綠色金融投資，打造“綠色理財”產品，重點投資於節能環保、清潔生產、清潔能源等環保產業，助力建設美麗中國國家戰略，大力支援綠色經濟和金融。

此外，蘇銀理財緊跟國家政策導向，大力促進間接融資和直接融資融合發展，對公募REITs等新型投資工具加大投研投入，打造上市公司全生命週期投融資服務能力，綜合運用多種投資工具持續加大對小微企業、綠色雙碳、鄉村振興、專精特新等領域的支援力度，提升服務實體質效。

例如，蘇銀理財投資某公司資產支援票據，間接助力小微企業融資，支援了涉及64個承租人的66筆貸款，承租人均為小微企業，單筆貸款平均本金餘額為1622。09萬元，有效保障了小微企業的持續融資。

助力共同富裕 讓美好超出預期

2021年，“共同富裕”入選年度十大熱詞，這激勵了以蘇銀理財為代表的的優秀銀行理財子公司扛起“助力共同富裕”的金融擔當。

步入“資管新時代”，壓力和機遇同在，要破繭成蝶，必須要有更大的勇氣和毅力。從金融支援實體經濟的本源和初心來看，要想在未來愈加激烈的行業競爭中脫穎而出，任何一家資產管理公司都必須要在服務經濟高質量發展的新賽道、居民財富需求升級的新賽道、金融高水平對外開放的新賽道以及綠色發展的新賽道上奮勇前進。

在新的賽道上，蘇銀理財憑藉核心競爭力已經佔據了優勢跑位。希望在未來積極搶抓“共同富裕”目標下的大財富管理機遇中，能看到更多優秀的資產管理公司為市場帶來驚喜！